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La pensión estatal del Reino Unido está recibiendo cada vez más atención, y no por buenas razones. Con la sostenibilidad a largo plazo del triple bloqueo bajo un creciente escrutinio, muchos inversores están tomando medidas prudentes para volverse menos dependientes del gobierno para sus ingresos de jubilación.
Pero, ¿cuánto necesita ahorrar realmente una persona de 40 años cada mes para igualar lo que proporciona actualmente la pensión estatal?
Las matemáticas de la replicación
Al ritmo actual de £12.547,60 al año, replicar la Pensión Estatal a través de una cartera requiere aproximadamente £313.690 ahorradas. Al menos, ese es el tamaño que debe tener una cartera cuando se sigue la regla de retiro del 4%.
Supongamos que una cartera iguala el rendimiento promedio a largo plazo del 8% anual del mercado de valores del Reino Unido con un rastreador de índices de bajo costo. Si el objetivo es jubilarse a los 65 años, una persona de 40 años hoy necesitaría invertir alrededor de £330 al mes, lo que se acumularía constantemente en £313.838 después de 25 años.
Se trata de una estrategia bastante sencilla para lograr una mayor seguridad financiera durante la jubilación. Pero, lamentablemente, puede que no sea suficiente. Y aquí es donde la selección de valores puede venir al rescate.
Una década de capitalización excepcional
En lugar de fondos indexados, los inversores pueden crear una cartera personalizada de acciones individuales para intentar acelerar drásticamente el proceso de capitalización. Y quizás un ejemplo reciente perfecto de esto en acción sea Grupo Morgan Sindall (LSE:MGNS).
El FTSE 250 El negocio de servicios de construcción e infraestructura ha generado un asombroso rendimiento total anualizado de alrededor del 25% durante la última década. Eso significa que cualquiera que haya estado alimentando por goteo £ 330 cada mes ya tiene £ 172,237 hoy. Y si las acciones de Morgan Sindall mantienen su ritmo actual durante sólo dos años y medio más, esa cartera crecerá hasta £333.285,50.
¡Eso es suficiente para replicar con creces la pensión estatal en la mitad del tiempo, y faltan otros 12,5 años de capitalización antes de que llegue la jubilación!
Entonces, ¿todavía vale la pena respaldar a Morgan Sindall hoy?
En su última actualización comercial (abril), la gerencia confirmó que se espera que las ganancias para todo el año superen significativamente las expectativas anteriores, impulsadas por la sólida actividad comercial en sus divisiones de Construcción y Equipamiento.
Profundizando un poco más, se prevé que las ganancias de Fit Out superen el extremo superior del rango objetivo de medio plazo de £ 80 millones a £ 100 millones, y se pronostica que su margen operativo de Construcción se ubicará en la parte superior de su rango objetivo de 3% -3,5% con ingresos cercanos a los £ 1,4 mil millones.
Obviamente, esto es una señal positiva para los accionistas nuevos y existentes. Pero hay algunos puntos débiles. Lamentablemente, la confianza del consumidor a corto plazo sigue siendo débil debido a una incertidumbre macroeconómica más amplia. Y aunque las ventas de viviendas privadas han mejorado modestamente año tras año, se espera que la contribución a las ganancias de la división Partnership Housing muestre solo un crecimiento modesto con respecto a los 42 millones de libras esterlinas entregados en 2025.
Evidentemente, se trata de un obstáculo cíclico. Pero si las tasas de interés se mantienen elevadas por más tiempo, o la confianza entre los compradores de viviendas se deteriora aún más, la división más intensiva en capital de Morgan Sindall podría seguir siendo un lastre para los rendimientos generales durante algún tiempo, impidiendo que las acciones sigan prosperando.
El resultado final
Morgan Sindall no será la opción adecuada para todos los inversores. Pero para aquellos que buscan generar ingresos de jubilación que vayan mucho más allá de la pensión estatal, el negocio parece bastante atractivo.
Por eso ya lo estoy considerando para mi propia cartera de jubilación. Y no es la única acción del Reino Unido a la que le tengo echado el ojo…
¿Debería invertir 5.000 libras esterlinas en Morgan Sindall Group Plc ahora mismo?
Cuando el experto en inversiones Mark Rogers y su equipo tienen un consejo sobre acciones, puede resultar útil escucharlo. Después de todo, el boletín informativo insignia Twelfth Magpie Share Advisor que ha publicado durante casi una década ha brindado a miles de miembros de pago las mejores recomendaciones de acciones de los mercados del Reino Unido y Estados Unidos.
Y en este momento, Mark cree que hay seis acciones destacadas que los inversores deberían considerar comprar. ¿Quiere ver si Morgan Sindall Group Plc está en la lista?
Zaven Boyrazian no ocupa ningún cargo en las empresas mencionadas.
