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Cuando se trata de invertir para la jubilación, pocos vehículos de inversión se acercan al poder de una pensión personal (SIPP) autoinvertida. No solo elimina la carga fiscal de las ganancias y dividendos de capital, sino que el vehículo también proporciona alivio fiscal que puede sobrealimentar el proceso de construcción de la riqueza.
Entonces, digamos que alguien apunta a un ingreso de jubilación de £ 3,000 para combinar con la pensión estatal británica. ¿Cuánto necesitan invertir? Exploremos.
Desglosando los números
Dado que esta es una cartera de jubilación, vamos a seguir la clásica regla de retiro del 4%. Eso significa que cada año un inversor reduce el 4% del valor de sus inversiones para vivir. Y si el objetivo es de £ 3,000 al mes, o £ 36,000 al año, entonces un bote de pensiones tendrá que valer aproximadamente £ 900,000.
No hace falta decir que es una gran cantidad de cambio. Pero gracias al poder de un SIPP, al alcanzar este objetivo, solo £ 750 cada mes podría tomar un poco más de 25 años, el momento perfecto para alguien que acaba de cumplir 40 años.
Digamos que alguien está pagando la tasa de impuesto sobre la renta básica. Eso significa que son elegibles para una desgravación fiscal del 20% en todos los depósitos convertidos en un SIPP. De repente, un depósito mensual de £ 750 se completa automáticamente hasta £ 937.50, cortesía del gobierno británico. E invertir £ 937.50 a un rendimiento anualizado del 8% por poco más de 25 años se traduce en una cartera de pensiones por valor de £ 900,000.
¿Qué pasa si 25 años es demasiado largo?
Lamentablemente, no todos tienen el lujo de un largo horizonte de tiempo. La buena noticia es que la selección de acciones ofrece una solución potencial.
En lugar de confiar en fondos de índice pasivo, los inversores pueden optar por poseer empresas individuales directamente. No se puede negar que esta estrategia viene con un mayor riesgo y exige mucha más disciplina. Pero también es cómo los inversores pueden tropezar con grandes ganadores como Grupo de 4Imprint (LSE: cuatro).
En los últimos 15 años, el vendedor de mercancías promocionales ha entregado un rendimiento total masivo del 1.685%, promediando 21.2% al año. Y a este ritmo, el viaje a £ 900k se reduce a solo 13.5 años.
¿Sigue siendo una oportunidad?
Con su capitalización de mercado ahora más de £ 1 mil millones, los días de 4imprint de entregar rendimientos anuales del 21% probablemente están detrás de esto. Pero eso no significa que no sea capaz de superar el promedio del mercado del 8%.
La firma se ha establecido como líder dentro de la comunidad de pequeñas empresas, controlando aproximadamente el 5% del mercado promocional altamente fragmentado. Y con un modelo de negocio generativo altamente en efectivo y un balance prácticamente libre de deudas, las acciones continúan obteniendo mucho favor con los inversores institucionales. Cinco de ellos actualmente califican la acción como una compra o un rendimiento superior.
Sin embargo, hay riesgos, por supuesto, de considerar. Las presiones económicas continuas y las interrupciones de la cadena de suministro hacen de un entorno operativo desfavorable. Y es por eso que las acciones han caído en un 38% en los últimos 12 meses.
Esta volatilidad destaca perfectamente la sensibilidad del grupo al panorama económico. Y en caso de que las condiciones desfavorables persistan más de lo esperado, es probable que la ingesta de pedidos sea sufrir, manteniendo el stock en su trayectoria actual hacia abajo.
Sin embargo, con un historial sólido de navegación de tales condiciones del mercado, creo que 4Imprint podría valer una mirada más cercana a los inversores SIPP a largo plazo.
