Si está pensando en ingresos pasivos para la jubilación, invertir en acciones de dividendos en una ISA es una opción popular. Con algo de paciencia, planificación y una cuidadosa selección de acciones, es posible generar un flujo de efectivo lucrativo con el tiempo.
Es como plantar un árbol: al principio su crecimiento es lento, pero una vez crecido da frutos todos los años.
Qué buscar a largo plazo
Es bueno apegarse a empresas con un sólido historial de pago de dividendos, idealmente más de 20 años sin recortes, lo que demuestra que manejan tiempos difíciles.
Verifique el índice de pago (menos del 80 % es más seguro) y la cobertura de efectivo, idealmente, superior al 100 %. Esto demuestra que pueden permitirse el lujo de pagar dividendos de las ganancias, no de la deuda.
También importan unos balances sólidos, con una deuda manejable y activos corrientes que cubran los pasivos. Las empresas rentables con márgenes netos superiores al 10% y ROE superiores al 15% tienen más probabilidades de seguir aumentando los pagos.
Además, no olvidemos la inflación: el dividendo debería crecer entre un 3% y un 5% anual para mantener el ritmo.
Formas inteligentes de invertir
Para reducir el riesgo, la diversificación es clave. Al distribuir las inversiones entre 10 y 20 acciones de diferentes sectores, se reduce considerablemente la posibilidad de sufrir una gran pérdida en un área.
Para maximizar la rentabilidad, muchos británicos invierten en una ISA de acciones y acciones. Esto permite inversiones de hasta £20.000 al año libres de impuestos para los residentes del Reino Unido. En un período de 20 a 30 años, los ahorros pueden marcar una gran diferencia.
Por último, al reinvertir los dividendos, el efecto compuesto puede potenciar el crecimiento de la cartera.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ser, ni constituye, ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y de obtener asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Calcular rendimientos
Considerando una inversión de £10.000 hoy con un rendimiento del 6%, inicialmente se obtendrían £600 al año.
Reinvirtiendo y suponiendo un crecimiento de dividendos del 3% más un aumento del precio de las acciones del 2%, después de 30 años podría crecer hasta £85.000, pagando £3.760 al año (alrededor de £313 al mes). Vale, eso no es mucho, pero añadiendo tan solo £7 al día, la inversión se dispararía a £344.221, pagando £15.132 al año en ingresos pasivos.
Un buen ejemplo de acciones con dividendos
Especialista en pisos comerciales James Halstead (LSE: JHD) Puede que no parezca una gran empresa generadora de dinero, pero sus productos se utilizan ampliamente. Piense en hospitales, tiendas, fábricas… en cualquier lugar que necesite suelos resistentes.
El rendimiento actualmente se sitúa en torno al 6,5% con un ratio de pago ligeramente alto del 90% pero una cobertura de efectivo suficiente de 1,32 veces. El año pasado, aumentó su dividendo un 3,35%, hasta 8,8 peniques por acción. Lo más importante es que tiene un historial de pagos de 39 años: eso es lo que los inversores en jubilación quieren ver.
El año pasado, los ingresos cayeron un 4,7% hasta los 262 millones de libras esterlinas en medio de la débil demanda de Europa y Australia, pero el beneficio antes de impuestos sólo cayó un 1,9% hasta los 55,1 millones de libras esterlinas. Esto muestra una fuerte eficiencia, con márgenes netos del 15,5% y un retorno sobre el capital (ROE) del 22,3%.
Aún así, siempre existe el riesgo de una desaceleración del sector inmobiliario y la posterior caída de la construcción. Cuando el dinero escasea, los clientes suelen recurrir a competidores de menores costos, por lo que cualquier desaceleración económica se suma a esta situación.
Por ahora, las acciones parecen tener un precio razonable, cotizando alrededor de 133 peniques, con una relación precio-beneficio (P/E) futura de 13. Además, el balance parece saludable, con una relación de 2,22 que muestra que los activos corrientes cubren fácilmente los pasivos.
Por qué resulta atractivo para los inversores del Reino Unido
Cuando se trata de ingresos sostenibles que superen la inflación, James Halstead cumple los requisitos: pagos confiables, pasivos bien cubiertos y un amplio foso en el negocio de pisos duraderos.
Pero no es la única acción con dividendos que vale la pena considerar hoy; últimamente, he identificado varias opciones atractivas con características similares.
