Medio millón de libras ahorradas en una Pensión Personal Autoinvertida (SIPP) es un fondo de pensión bastante impresionante. Después de todo, la media para una persona de 65 años en Gran Bretaña es de sólo 145.900 libras esterlinas. ¿Pero es esta última cantidad suficiente para una jubilación cómoda? Lamentablemente no.
En 2025, la Asociación de Pensiones y Ahorros Vitalicios estimó que los pensionados necesitarán alrededor de £43.900 al año. Y si se sigue la regla de retiro del 4%, una cartera de £500.000 solo generará alrededor de £20.000 por año. Combinar esto con la Pensión Estatal ayudará a acercarse a la meta, pero no lo suficiente.
Entonces, ¿qué tamaño de SIPP necesitan realmente los inversores? ¿Y cuál es la mejor estrategia para alcanzar este hito?
Crujiendo los números
Si el objetivo es £43.900 y la pensión estatal completa del Reino Unido proporciona £11.973 cada año, entonces una cartera debe generar £31.927 de forma pasiva. Al mantener los retiros en el 4%, eso significa que el fondo de pensión tendrá que ser de poco más de £798.000.
Entonces, digamos que un inversionista acaba de cumplir 40 años y ahorrar para una jubilación cómoda es su principal prioridad. Tanto es así que harán sacrificios y reservarán £1.000 cada mes para invertir utilizando un SIPP.
Como contribuyente de tasa básica, el gobierno ofrece una desgravación fiscal del 20%, transformando este depósito mensual de £1.000 en £1.250 de capital invertible. Y después de tomar algunas decisiones de inversión inteligentes, se construye una cartera de manera constante con el tiempo, igualando el rendimiento anual total promedio del mercado de valores del 8%.
Han pasado veinticinco años y el inversor acaba de cumplir 65 años y ya está preparado para jubilarse. Entonces, ¿cuánto dinero tienen en su SIPP?
La respuesta: £1.188.783 – suficiente para generar £47.550 cada año, antes de las ganancias adicionales de la Pensión Estatal.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ser, ni constituye, ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y de obtener asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Apuntando más alto
Jubilarse con cerca de £1,2 millones en el banco no es nada de qué burlarse. Pero 25 años es mucho tiempo para que la inflación devore el poder adquisitivo. Y si promedia el 2%, entonces el objetivo actual de £43.900 sería el equivalente a £72.000 en 2050.
Aquí es donde los inversores tal vez quieran considerar una cartera personalizada en lugar de un fondo indexado. La selección de valores conlleva más riesgos y responsabilidades. Pero también abre la puerta a retornos que podrían cambiar vidas.
Quizás un ejemplo perfecto de esto en los últimos 25 años sea Grupo Domino’s Pizza (LSE:DOM).
Incluyendo los dividendos, la cadena de comida rápida ha obtenido un rendimiento total del 7.963% o 19,2% anual desde octubre de 2000. Capitalizar £1.250 cada mes a esta tasa durante 25 años transforma un SIPP de aproximadamente £1,2 millones a £9 millones. Eso supone un ingreso pasivo de £362.438 al año: ¡suficiente para una jubilación lujosa, y mucho menos para una jubilación cómoda, incluso con inflación!
¿Aún vale la pena considerarlo?
En 2025, Domino’s se enfrenta a una serie de problemas. Los obstáculos económicos están obstaculizando la demanda, mientras que la inflación hace estragos en los márgenes de ganancias. No ayuda que a los competidores les guste Greggs intentan invadir el mercado de la pizza con su propia oferta.
Sin embargo, con el próximo lanzamiento de un programa de fidelización de clientes junto con una expansión adquisitiva de sus operaciones en Irlanda, la empresa parece bien posicionada para respaldar un crecimiento constante de los ingresos y las ganancias una vez que la demanda se normalice.
Todavía hay un signo de interrogación sobre cuándo podría suceder eso. Pero con una situación financiera sólida y una valoración deprimida, es posible que los inversores que buscan acumular riqueza para la jubilación a largo plazo aún quieran mirar más de cerca.
