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Cuando invertí una cantidad relativamente grande (para mí) en esto FTSE100 Hace unos años, tenía grandes esperanzas en las acciones con dividendos. Hasta ahora se han superado.
Las acciones son administradores de riqueza. M&G (LSE: MNG), escindida de una compañía de seguros FTSE 100. prudencial La empresa tuvo unos primeros años turbulentos como empresa independiente, y la pandemia afectó duramente al mercado de valores en 2021, pero las cosas han ido bien últimamente.
El precio de las acciones de M&G ha subido un 30% en el último año. Sin embargo, el aumento fue sólo del 35% durante el período de cinco años, que fue un período de fluctuación significativa. Sin embargo, no compré con la expectativa de que el precio de las acciones aumentaría en línea recta. El principal atractivo fue la rentabilidad por dividendo, que en aquel momento era casi del 10%. A este ritmo, mi capital podría duplicarse en ocho años, incluso si el precio de las acciones no sube. Hasta ahora he empacado ambos. Con los dividendos reinvertidos, aumenta alrededor del 60%.
El dividendo de M&G es elevado.
Los rendimientos muy altos pueden volverse insostenibles si la junta directiva no puede conseguir los fondos. Consideramos que el dividendo de M&G es asequible y fiable hasta el momento. La junta ha aumentado esta cifra durante cinco años consecutivos y, si bien el crecimiento futuro puede ser modesto, del 2%, todavía espero que aumente. Como siempre, no hay garantías.
Seguramente notará una diferencia cuando sus dividendos se depositen en su Pensión Personal Autoinvertida (SIPP). Aquí es donde realmente brillan las acciones con dividendos, ya que reinvertir cada pago aumenta su rendimiento.
Los resultados del tercer trimestre de M&G, anunciados el 5 de noviembre, fueron sólidos pero no espectaculares. Los activos totales bajo gestión aumentaron un 3% hasta los 365.000 millones de libras, con entradas netas anuales por un total de 3.900 millones de libras hasta el momento.
La semana pasada, el índice FTSE 100 cayó un 1,64% debido a la preocupación de los inversores por la burbuja de la IA. El precio de las acciones de M&G cayó ligeramente más rápido, hasta el 2,16%. Podría haber más volatilidad esta semana, pero nunca se sabe. Pase lo que pase, no hay manera de que se venda. En cambio, aprovecho cualquier caída para aumentar mi participación y obtener mayores rendimientos. He aquí por qué:
valor y rendimiento
Las acciones de M&G cotizan actualmente a 264,1 peniques. El dividendo anual completo para 2024 fue de 20,1 peniques por acción. Suponiendo un aumento del 2% en 2025, el dividendo totalizaría 20,5 peniques por acción. Según el precio de las acciones de hoy, el rendimiento a plazo es del 7,76%.
Ahora, digamos que las próximas semanas son difíciles y las acciones de M&G caen un 10% a 237,7 peniques. Esto haría que el rendimiento esperado fuera aún más favorable para los nuevos inversores: un 8,62%. Si el precio de la acción cae un 20% a 211,3 peniques, subirá al 9,7%. Vaya. Esto muestra los beneficios de comprar acciones con dividendos cuando el mercado está a la baja. Los precios de entrada más bajos no sólo aumentan el potencial de crecimiento del capital, sino que también aumentan los rendimientos y aumentan los ingresos a largo plazo.
Sin embargo, no está exento de riesgos. Una desaceleración en el mercado de valores dañará los activos bajo administración, las entradas netas y, en última instancia, las ganancias. Los dividendos podrían estar en peligro si las caídas de rendimiento continúan durante un período prolongado. M&G también opera en un mercado altamente competitivo, en el que muchas empresas están mirando el negocio de M&G.
perspectiva a largo plazo
Actualmente, M&G cotiza a sólo 10,6 veces la relación precio-beneficio, lo que hace que parezca un buen valor. Si el precio de las acciones cae, su valor mejorará aún más, en igualdad de condiciones. Incluso si el mercado no cae, creo que vale la pena considerarlo para los inversores orientados a los ingresos. Pero si es así, lo aprovecharé.
