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Duolingo (NASDAQ: DUOL) es una acción de crecimiento que poseo tanto en la cartera de pensiones personales de ISA y autoinvertida (SIPP). Sin embargo, desde mayo, ambas posiciones se han bloqueado el 43%, eliminando las ganancias del papel que generaron.
Pero esto no entra en pánico, le brinda la oportunidad de recoger más acciones a un precio más bajo.
Riesgo de Google
Duolingo es la aplicación de aprendizaje de idiomas más popular del mundo. Cuando examiné las acciones por primera vez, dudé de si la compañía tenía una ventaja competitiva duradera. He visto que las acciones de la tecnología educativa engañan a lo largo de los años, CEGG y Cursera.
Ahora, los inversores están preocupados de que el traductor de Google sea tanques de estacionamiento en el césped de Duolingo al lanzar un modo de práctica de IA. Lo usé la semana pasada, así que creo que es muy impresionante, especialmente para la herramienta durante las pruebas beta.
Por ejemplo, puede generar sus propios escenarios de práctica en español, como sugerir planes de cena o conocer a la familia de su pareja. Las lecciones de Duolingo tienen libertad limitada para elegir un escenario. No sé si es bueno (más estructura) o mala (falta de personalización).
Si Duolingo proporcionó herramientas de traducción similares, no hay muchas razones para que los estudiantes de idiomas como yo vayan a Google Translate. Pero ese no es el caso. Esta brecha se ha convertido en un rival potencial grave.
El barco de salto es demasiado temprano
En 2011, Google lanzó Google+, una plataforma de redes sociales destinada a competir con Facebook. Cerramos en silencio esto en 2019. Tiktok apareció de la nada.
Cualquiera que haya arrojado acciones de Facebook en estos horrores competitivos habría perdido algunas ganancias grandes. Cepo Plataforma meta – Como ahora se llama a la compañía, ha aumentado en un 180% en cinco años y un 715% en diez años.
Es una historia similar Netflix. La competencia seria llegó primero Amazonas A continuación, Prime Video Disney+ y otros servicios de transmisión. Pero a pesar de esta competencia, Netflix es tan popular como siempre, con acciones que aumentan un 1,000% durante la década.
Propietario de Google alfabetoOtro ejemplo interesante. Los inversores que vendieron hace un año debido a la amenaza percibida de ChatGPT perdieron la fiebre del mercado del 60% del aumento del precio de las acciones.
Obviamente, renunciar a las existencias de crecimiento de alta calidad demasiado rápido puede ser un error grave.
Nada realmente ha cambiado
Esto no significa que Duolingo no esté confundido por aplicaciones de IA como Google Translate o ChatGPT. Creo que este es un riesgo potencial.
Sin embargo, estos riesgos competitivos hipotéticos no me cambian el caso de inversión. Todavía no hemos visto ninguna debilidad en los indicadores de crecimiento importantes (impresionantes) de Duolingo.
El mes pasado, la compañía informó que los usuarios activos diarios en el segundo trimestre aumentaron un 40% interanual a 47.7m. Los ingresos aumentaron un 41% a $ 252.3 millones, mientras que los suscriptores pagados aumentaron un 37% a 10.9m.
Mientras tanto, el ingreso neto perdió entre 84% y $ 44.8 millones a pesar de las continuas inversiones para el crecimiento. Y Duolingo actualmente tiene un margen de flujo de efectivo libre del 37%.
Finalmente, la guía de reserva de año completo se ha elevado a alrededor de $ 1.15 mil millones (crecimiento del 32%).
Creemos que todavía estamos temprano en el viaje de crecimiento de nuestros usuarios. Hemos logrado la innovación al tiempo que aumenta la rentabilidad..
CEO de Duolingo Luis von Ahn.
Una relación precio a ventas a plazo de 11 basada en los ingresos de pronóstico para el próximo año. No es barato en absoluto. Pero para mí, nada ha cambiado aquí, excepto que el stock es repentinamente 43% más barato.
Así que compraré más acciones de inmediato.
