Afortunadamente, la Pensión Personal Autoinvertida (SIPP) se convirtió en ley en el Presupuesto de Otoño de hoy (26 de noviembre), prácticamente sin cambios.
Desde antes se rumoreaba que el pago global libre de impuestos del 25% estaría en peligro. Sin embargo, el anuncio clave fue en relación con el impuesto a la herencia sobre los fondos de pensiones no utilizados. Así que para los inversores que buscan construir un gran fondo para el futuro, la puerta sigue abierta.
Aquí echamos un vistazo a cómo alguien que hoy comienza con £5.000 en un SIPP puede terminar ganando una suma atractiva.
efecto bola de nieve
Para simplificar, supongamos que este inversor es un contribuyente con tasa básica. Su contribución de 5.000 libras esterlinas será igualada por HMRC, lo que eleva el total a 6.250 libras esterlinas. Y si contribuyeran £100 adicionales cada mes, la exención fiscal haría que estas £125 (o £1,500 al año).
Dado que se trata de una cuenta de jubilación y que el horizonte de inversión probablemente sea de varias décadas, no veo ningún sentido en evitar la barrera y asumir riesgos excesivos. Por tanto, en mi opinión, una rentabilidad media anual del 8% es un objetivo realista.
Pero estas modestas cifras pueden convertirse silenciosamente en algo sorprendentemente significativo. Después de 35 años, el SIPP aumenta a aproximadamente £360 360, excluyendo las tarifas de la plataforma.
En este punto, los inversores pueden optar por retirar el 5% anual, o £18,900 (o £1,575 por mes). Y si bien la inflación reduce naturalmente el poder adquisitivo en 35 años, aún pone de relieve cuán valiosos pueden ser los SIPP para los inversores a largo plazo.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal varía según las circunstancias individuales de cada cliente y puede cambiar en el futuro. El contenido de este artículo tiene únicamente fines informativos. No pretende ser ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal..
Acciones de crecimiento con mejor rendimiento
Por esta razón, aprovecho las exenciones fiscales siempre que puedo y le doy mucha importancia a mi propio SIPP. Una de las acciones que compré varias veces durante el año pasado es Ahora tenencias (Bolsa de Valores de Nueva York: actual).
En lo que va del año, ha aumentado un 65%.
Entonces, ¿qué hace Nu Holdings? Este es el holding detrás de Nubank, el banco digital líder de América Latina (y ahora una de las plataformas fintech más grandes del mundo).
En el tercer trimestre, Nu informó que su base de clientes aumentó a 127 millones. Pero, sorprendentemente, todavía sólo opera en tres países: Brasil, México y Colombia.
| Cliente (tercer trimestre de 2025) | Tasa de crecimiento interanual | |
|---|---|---|
| Brasil | 110,1m | +11,5% |
| México | 13,1m | +47,2% |
| Columbia | 3,8 m | +90% |
| total | 127m | +15,8% |
En Brasil, un sorprendente 60% de la población adulta son clientes de Nu. Sin embargo, las tasas de penetración poblacional siguen siendo bajas en México y Colombia. sólo el 14% y el 10% respectivamente.
Esto resalta el potencial de crecimiento futuro en estos dos países, sin mencionar a escala global (Nu tiene ambiciosos planes de expansión global).
En el aspecto financiero, los ingresos del tercer trimestre aumentaron un 39% hasta un récord de 4.200 millones de dólares, y los ingresos netos aumentaron un 39% hasta 783 millones de dólares. Los ingresos netos ajustados fueron de 829 millones de dólares. Esto muestra cómo Nu se está volviendo muy rentable a medida que crece.
Los depósitos totales aumentaron un 34% a 38.800 millones de dólares y la cartera de crédito se expandió un 42% a 30.400 millones de dólares. Esto es muy alentador, pero es ingenuo pensar que América Latina es Suiza. La inflación, el riesgo cambiario y la inestabilidad política son todos riesgos.
Mientras tanto, decenas de millones de consumidores latinoamericanos acceden a servicios financieros por primera vez. Los bancos tradicionales no han sido amigables con el cliente (tarifas altas, mal servicio al cliente, etc.), lo que hace que la perfecta experiencia de banca digital de Nu sea una propuesta mucho mejor.
Creemos que vale la pena considerar esta acción dada su larga trayectoria de crecimiento futuro, su sólida rentabilidad y su equipo de gestión. Creo que mi negocio con SIPP continuará a largo plazo.
