Fuente de la imagen: Getty Images
A veces puede parecer frustrante que, durante muchos años, el dinero en una pensión personal (SIPP) invertida no se puede retirar. Eso lo hace diferente, por ejemplo, a las acciones y acciones de ISA.
Pero al igual que alguien que sirve a un término de la cárcel puede hacer un título o aprender una habilidad en la que ni siquiera pensaría en el exterior porque tenían más libertad, ese dinero cautivo dentro de la envoltura SIPP puede ofrecer algunos beneficios potenciales para el inversor, en mi opinión.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido en este artículo se proporciona solo para fines de información. No está destinado a ser, tampoco constituye ninguna forma de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y de obtener asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
El compuesto es un creador de riqueza simple pero poderoso
Una de ellas es las oportunidades que ofrece para la composición.
Computar básicamente significa reinvertir los ingresos de la inversión para invertir más.
A menudo, cuando hablamos de ello, lo estamos viendo en el contexto de los dividendos compuestos. Pero en un SIPP, creo que también es relevante pensar en las ganancias de capital. Cuando un inversor vende una acción con ganancias, si los fondos deben seguir retenidos en el SIPP, se pueden usar para comprar más acciones.
Aquí está el poder de la composición en la práctica
Eso puede tener un impacto positivo significativo en el valor de un SIPP.
Tomemos dividendos y crecimiento de capital juntos. A una tasa de crecimiento anual compuesta del 6%, un SIPP de £ 50k debería valer más £ 250k después de 28 años.
Que 28 años pueden sonar como mucho tiempo, pero recuerda, un Sipp es diseñado ser un vehículo de inversión a largo plazo.
Si alguien tuviera un Sipp de £ 50k a la edad de 27 años, esa espera de 28 años los llevaría a 55, que (por ahora) es el punto más temprano en el que podrían retirar dinero de él de todos modos.
Apuntando a un objetivo alcanzable
Creo que una tasa de crecimiento anual compuesta del 6% se puede lograr eminentemente.
Alguno FTSE 100 comparte como M&G y Aviva (LSE: AV), por nombrar solo dos, actualmente ofrece rendimientos por encima del 6%.
Por supuesto, los dividendos nunca están garantizados para durar, por lo que el inversor inteligente no solo elige qué comparte cuidadosamente, sino que también mantiene su Sipp bien diversificado.
Los dividendos son solo una parte de la historia aquí. Recuerde que el crecimiento de capital también puede entrar en juego al apuntar a un objetivo.
Aviva es una acción que creo que los inversores de SIPP deberían considerar a largo plazo. El rendimiento de dividendos de la aseguradora es atractivo y últimamente ha estado creciendo el dividendo por acción anualmente con un clip fuerte, luego de un gran corte en 2020.
Mientras tanto, la aseguradora tiene una capitalización de mercado de £ 15 mil millones. El año pasado, la generación de capital operativo de la empresa (utilizando los estándares de Solvencia II) fue de £ 1.5 mil millones, alrededor de una décima parte de la capitalización de mercado.
Valuar a las aseguradoras puede ser complicado, pero para mí ese precio parece un valor potencialmente bueno a largo plazo. Aviva tiene un modelo de negocio probado y 17 millones de clientes en el Reino Unido, más que cualquier rival.
La próxima adquisición de la línea directa podría ayudar a aumentar aún más las ganancias, aunque un riesgo que veo es integrar el negocio que distrae la atención de la gerencia del negocio principal.
