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Ftse 25o El índice ha estado cojeando por un tiempo. ¡Excluyendo dividendos, ha aumentado a solo el 21% en 10 años!
Su rendimiento manso es claramente bastante decepcionante, especialmente en comparación con otros índices. Midcap S&P 400 Por ejemplo, en los EE. UU., Hay un aumento de más del 100% durante el mismo período.
Un problema es que las empresas FTSE 250 tienden a centrarse más en el país. Esto significa que depende de la economía más débil del Reino Unido. Y no somos optimistas de que el FTSE 250 pronto cambiará las cosas, ya que la inflación aumentará nuevamente y el Banco de Inglaterra probablemente reducirá las tasas de interés en marzo.
Así que estoy seguro de eso Baillie Gifford US Growth Trust (LSE: EE. UU.) Superará fácilmente el índice de mediana capitalización del Reino Unido en los próximos años.
Próxima generación
Como su nombre indica, el fondo mutuo se centra en las acciones de crecimiento de los Estados Unidos. Específicamente, invertimos en personas que tienen “.Podría crecer significativamente más rápido que la compañía promedio. ” Y la estrategia de confianza es “Los mantendremos durante un largo período de tiempo para lograr un crecimiento de capital a largo plazo“.
Las diez tenencias máximas son S&P 500 Índice, está controlado manzana y Microsoft. El fideicomiso ni siquiera tiene a estos gigantes tecnológicos (los padres de Google tampoco) alfabeto).
En cambio, eligen invertir en muchas pequeñas empresas que se consideran la próxima generación de acciones de mayor crecimiento. Estos incluyen Marco de la nubeopera una red de computación de borde global. El fideicomiso cree que la compañía podría convertirse en la próxima gran plataforma en la nube fuera del gigante tecnológico.
Otro stock interesante es Verde dulceCadenas de restaurantes de ensalada que utilizan la automatización a través de una tecnología de cocina interminable, produce ensaladas un 50% más rápido que los humanos. La acción se ha duplicado durante el año pasado, pero la capitalización de mercado de Sweetgreen es de $ 2.7 mil millones. Por lo tanto, si esta empresa tiene éxito en el futuro, el inventario podría convertirse fácilmente en un múltiple bugger.
Al igual que estas empresas públicas, el fideicomiso también invierte en empresas privadas a las que los inversores cotidianos no tendrían acceso. El más grande de estos fue la compañía de cohetes pioneros de SpaceX Elon Musk, que finalmente se valoró en $ 350 mil millones. Como la mayor tenencia de hoy, representa más del 10% de sus activos.
Top 10 tenencias (enero de 2025)
| Cartera % | |
|---|---|
| Tecnología de exploración espacial (SpaceX) | 10.7% |
| Amazonas | 5.2% |
| Plataforma meta | 4.8% |
| Shop | 4.6% |
| raya | 4.5% |
| Netflix | 3.9% |
| Marco de la nube | 3.8% |
| Doordash | 3.3% |
| Trato | 3.2% |
| Duolingo | 2.2% |
riesgo
Por supuesto, mis documentos tienen riesgos. Si la inflación resulta ser un problema este año, la tarifa podría ser más larga. Puede afectar las existencias de crecimiento. Esto tiende a funcionar mejor en un entorno de menor velocidad (o una predicción).
Además, las 10 principales tenencias representan casi la mitad de los activos totales. Entonces, si algunos de estos se debilitan, el rendimiento se puede arrastrar.
Finalmente, si los inversores se debilitan a acciones tecnológicas altamente valiosas, la estrategia de crecimiento del fideicomiso puede ser una lucha. Esto ocurrió en 2022, reduciendo los precios de las acciones un 52%. Ciertamente, aún no ha recuperado la altura de 2021.
Un futuro brillante
Sin embargo, durante los próximos años, tengo un Baillie Gifford US Growth Trust que funciona mucho mejor que el FTSE 250. En mi opinión, la mayor parte de nuestra cartera está compuesta por empresas estadounidenses de muy alta calidad.
Actualmente, las acciones comercian con un descuento del 10% en el valor de su activo neto, por lo que creo que definitivamente vale la pena considerar para inversores a largo plazo.
