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Cuando lo compré Sistema BAE (LSE: BA) Acciones en marzo pasado, me equivoqué mucho en el tiempo. Estoy mirando FTSE 100 Los fabricantes de defensa suben durante meses, si no años, esperando la entrada. Finalmente, me di cuenta de que no tenía sentido cronometrar estas cosas, así que me zambullí.
Inevitablemente, fue el momento en que el mercado decidió que las acciones eran demasiado altas, y terminé con una pérdida inmediata de dos dígitos. Afortunadamente, el retiro no ha ido mucho tiempo.
No fue un accidente, se detuvo más. La revisión fue demasiado lejos y demasiado rápida. Sin embargo, el 28 de febrero, Donald Trump entregó públicamente al presidente ucraniano Zelensky. Europa ha comenzado a reforzar sus presupuestos de defensa, despertando a la nueva realidad de que no podía confiar en los Estados Unidos para asumir su seguridad para siempre. Bae fue uno de los mayores beneficiarios.
Top FTSE 100 Stocks de crecimiento
Hace seis meses (29 de noviembre) aquellos que invirtieron £ 10,000 en acciones de BAE ganaron alrededor de 815 acciones a 1,227 puntos. Hoy comercian a 1.897p. Este es un aumento de casi el 55%, convirtiendo £ 10,000 a £ 15,500.
Bae no es conocido por sus ingresos. Los rendimientos posteriores están en solo 1.74%, lo que parece modesto, porque las acciones han saltado. La Junta también tiene una política de dividendos sólido y progresivo.
En 2021, el dividendo total fue de 25.1p. Subió a 27 puntos al año siguiente, luego 30 puntos en 2023 y 33 puntos el año pasado. En los últimos cuatro años, los pagos han aumentado en casi un tercio. El dividendo final de 20.6p por acción hasta el 2 de junio, con los titulares de noviembre recaudando alrededor de £ 168. Si tienes suerte, hay más por recorrer.
Las últimas actualizaciones son seguras
El 7 de mayo, Bae confirmó que tuvo un fuerte comienzo en 2025, reafirmando su guía durante todo el año. La Junta espera que los ingresos aumenten en un 7-9% y las ganancias por acción aumenten en un 8-10%. Se espera que el flujo de efectivo libre exceda de £ 1.1 mil millones.
El formulario de pedido sigue siendo robusto gracias a varios nuevos contratos estadounidenses. Estos incluyen $ 356 millones de pedidos para vehículos blindados y una extensión de casi $ 800 millones con la Fuerza Aérea de los Estados Unidos. También recibió órdenes de misiles por valor de alrededor de £ 600 millones y avanzó el Programa de Destrucores de Clase del Río Canadiense.
El acuerdo de la UE de Keir Starmer podría abrir un fondo de defensa de 150 mil millones de euros en BAE Systems.
Toppy Valquimia
Por supuesto, hay riesgos. Los gobiernos europeos con destino a efectivo pueden no seguir sus promesas de defensa. Si se alivian las tensiones geopolíticas, eso parece poco probable, pero lamentablemente, todo el sector de defensa podría perder su favor.
La valoración de Bae también se ha estirado, con un precio y rendimiento adicionales. Incluso un pequeño tropiezo puede causar una solución desde aquí. Los analistas también son cautelosos. El objetivo mediano durante 12 meses es inferior a 1,770p. Eso es casi un 7% más que donde estamos ahora.
Aún así, parece que BAE todavía está considerando comprar, ya que los inversores tienen una visión a largo plazo. La defensa no debe desaparecer pronto, pero lo siento. Y si la paz abre por razones inimaginables, estoy feliz de golpear.
