Fuente de la imagen: Getty Images
El año pasado fue genial para los dos Sistema BAE (LSE: Ba.) Y Rolls-royce (LSE: RR) Cepa. ¿Pero qué pasa con los próximos 12 meses?
FTSE 100 Los héroes de defensa y aeroespacial han aumentado en un 41% y 121%, respectivamente, a partir del año pasado. En el transcurso de cinco años, alcanzaron el 270% y un ridículo 1,240%.
Como resultado de la recuperación posterior a la pandemia en la aviación civil, cuando se hizo cargo en enero de 2023, Tufan Erginbilgiç hizo de Tufan Erginbilgiç un gran lanzamiento de lanzamiento. Bae es un experto, pero es fácil olvidar que Rolls-Royce también defiende. Los miedos geopolíticos han alimentado el sector. Alemania y otros están enviando efectivo a las recontratos. Sin duda, esto actualmente tiene un precio.
ftse 100 warhols
Las dos compañías anunciaron sus resultados de seis meses la semana pasada. El 30 de julio, el sistema BAE reportó un 11% de ventas a £ 14.6 mil millones, con un EBIT subyacente aumentando al 13% a £ 1.6 mil millones. La ingesta de pedidos se sumergió en solo 13.2 mil millones de libras de 15.1 mil millones de libras el año pasado.
Las acciones han llegado un poco tarde recientemente, pero todavía veo muchas posibilidades a largo plazo. Un contrato de defensa lleva años alcanzarlo. Eso también significa visibilidad de los ingresos anuales. Es útil para los inversores que adoptan un enfoque a largo plazo.
Al día siguiente, Rolls-Royce derrotó las expectativas. También. El ingreso operativo subyacente se disparó en £ 1.733 mil millones a medida que los ingresos aumentaron en un 13% a £ 9.06 mil millones. El flujo de efectivo libre aumentó a £ 1.588 mil millones. El aeroespacio civil aumentó un 17% a £ 4.79 mil millones. El sistema de energía ha aumentado en un 20%. El único bit lento fue la defensa, que aumentó en solo un 1%. Las acciones aumentaron otro 10% ese día.
Ingresos, crecimiento, flujo de efectivo
Pero hay un riesgo. El más grande es un acuerdo de paz muy decisivo e inesperado. Es poco probable, pero no imposible. El otro son las finanzas. El gobierno europeo puede prometer más armas, pero pueden pagarlas.
Ambas compañías enfrentan obstáculos específicos corporativos. En el caso de BAE, los riesgos estancan la ingesta ordenada. Ya ha caído ligeramente, y los políticos no pueden recuperarse retrasando proyectos importantes o cojeando con los objetivos de gasto de la OTAN.
Las expectativas de Sky High son una preocupación para Rolls-Royce. Un solo perno de crecimiento puede desencadenar un reinicio duro. Como fabricante de motores de aeronaves, Rawls está expuesto a la volatilidad del mercado, ya que el sector de las aerolíneas puede tambalearse.
Lo que esperan los analistas
Entonces, ¿dónde se invierte £ 10,000 hoy en un año? Dieciséis analistas pronostican el objetivo mediano de 1 año del sistema BAE de 2,107p, que aumenta de los 1,813.5p de hoy. Esta es una ganancia de pronóstico del 16%, y podría invertir £ 10,000 en £ 11,600. No está mal en absoluto.
Doce analistas predicen una mediana de rolls-Royce de 1.048p. Esto es 1.6% más bajo que los 1,069.5p de hoy. Eso reduce £ 10k a £ 9,840. Estos objetivos pueden haber predicho los resultados de la estrella de la semana pasada en el período anterior. Pero tampoco me sorprenden. Turbo Tufan no sabe cuánto tiempo puede mantener su velocidad, como él sabe ahora.
Rolls-Royce tiene dos nuevas opciones de crecimiento para pequeños reactores y motores para aviones estrechos. Una vez que los conquistó, podría elevarse aún más. Si cotiza a una relación precio (P/E) de 52.8, el aire se desvanecerá allí.
Creo que el sistema BAE se ve estable. No es barato en un P/E de 26.3, pero está bien administrado y se fija en largos contratos. Vale la pena considerar.
Rolls-Royce puede ser más volátil. Con una capitalización de mercado de £ 90 mil millones, es muy poco probable que las acciones se dupliquen el próximo año. Incluso los milagros vienen con advertencias. Pero no es posible ignorarlo ahora.
