Fuente de la imagen: Getty Images
Tecnologías Palantir (NASDAQ: PLTR) no es su empresa promedio. Cuando eso estaba participando S&P 500 El año pasado, el CEO Alex Carp dijo:No entienden cómo cambiamos el cambio … los gerentes profesionales y algunos analistas pensaron que yo, el líder del espectáculo de monstruos, era un monstruo de Frankenstein que era digno del S&P 500, claramente una compañía rentable.. “
El precio y las ganancias tampoco son normales. Aumentará en aproximadamente un 1,800% en poco menos de cinco años. Entonces, cualquiera que ponga £ 5,000 en una OPI en 2020 superará £ 90,000.
La acción realmente despegó a mediados de 2023 cuando los inversores se dieron cuenta de que Palantir estaba tratando de obtener una gran ganancia al ayudar a la organización a utilizar la IA.
En el trimestre más reciente (segundo trimestre), los ingresos de la compañía se dispararon al 48%, superando los $ 1 mil millones. Y mirando hacia el futuro, la gerencia tiene como objetivo aumentar los ingresos en 10 veces desde los $ 2.9 mil millones del año pasado. Algo impresionante.
Entonces, ¿por qué estoy evitando las existencias? Aquí hay dos razones.
Principalmente la revolución de la IA de los Estados Unidos
En el segundo trimestre, los ingresos estadounidenses fueron 68% interanual y 17% trimestrales. Esto incluye un aumento del 53% en los ingresos del gobierno de los Estados Unidos y un aumento revelador del 93% en los ingresos comerciales de los Estados Unidos. Los clientes se están reuniendo en plataformas de inteligencia artificial.
Pero como Karp nos recuerda repetidamente y estos números muestran, esta es una revolución de IA liderada por Estados Unidos. El crecimiento de los ingresos internacionales no es explosivo. De hecho, un CEO abierto a menudo lamenta lo que ve como una falta de ambiciones europeas en este aspecto.
En una carta del tercer trimestre de 2024 a los accionistas, escribió:A medida que Estados Unidos vuelve a avanzar, nuestros aliados y socios en Europa se quedan atrás. Europa debe adaptarse a las oportunidades y desafíos de la IA, o al riesgo de riesgo abandonado. “
Por supuesto, debería haber muchas oportunidades de contrato para Palantir, ya que el gasto en defensa europeo aumenta. Y ayer (18 de septiembre) se anunció que la compañía de software invertiría hasta £ 1.5 mil millones para hacer del Reino Unido un líder de innovación defensiva.
El secretario de defensa John Healy dijo:Mejorar la efectividad de los militares aprovechando el poder de la IA. “Londres será el centro de negocios de defensa europea de Palantir.
Sin embargo, puede continuar dependiendo del sector comercial de EE. UU. Para un crecimiento continuo de los ingresos. Cuando la economía estadounidense cayó en una recesión, las empresas pudieron reducir las inversiones de IA y lanzar el rápido crecimiento de Palantir.
evaluación
La segunda razón (principal) por la que no voy a comprar acciones es porque creo que está tan sobrevalorada en este momento.
Se cotiza con 130x ventas y 204X ingresos anticipados. En otras palabras, los inversores pagan $ 130 por cada dólar de ingresos, pagando una prima muy repentina en los ingresos esperados.
Palantir dice queLa compañía de software dominante del futuro“El problema es que si el mercado ya tiene un precio y esto realmente no sucede, hay poco margen de error.
No importa lo que sea la empresa de clase mundial A, las acciones de pagar en exceso es extremadamente peligrosa. Palantir es la compañía que me interesa, pero hoy no está al precio de $ 177 por acción.
Dicho todo, creo que hay acciones de crecimiento que son mejor valoradas para mi cartera hoy.
