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S&P500 empresa de software empresa axón y Duolingo yo participé adobe Esto se debe a que hemos visto caer los precios de las acciones debido a las preocupaciones sobre las perturbaciones causadas por la inteligencia artificial (IA). Entonces, ¿está toda la industria en problemas?
No es mi intención ponerte ansioso. Mi respuesta es no. Los inversores deben pensar muy detenidamente en la competencia en este momento, pero creo que algunas empresas todavía están muy bien posicionadas.
Barrera de entrada
No hay forma de eludir el hecho de que la IA ahora puede escribir código de software, por lo que los inversores deberían buscar empresas que estén protegidas por otras barreras de entrada.
Uno de los mejores ejemplos es operar en una industria que tiene requisitos regulatorios específicos. En tales situaciones, las empresas existentes no pueden reemplazarse fácilmente con alternativas generadas por IA. Hay varias acciones en el S&P 500 que cumplen con este criterio. Una es una empresa de software de ciencias biológicas. mirar (NYSE:VEEV) El otro se centra en el gobierno. tecnologías tyler (BOLSA DE NUEVA YORK: TYL).
En ambos casos existen riesgos. Pero creo que competir con estas empresas es más difícil que escribir el tipo de software que algo como GPT-5 puede producir fácilmente.
mirar
Veeva se centra en proporcionar software para empresas de ciencias biológicas. Los productos de la empresa ayudan en ensayos clínicos, cumplimiento normativo y control de calidad.
Apuntar a sectores específicos es peligroso. Y esto es especialmente cierto para la atención médica, que enfrenta desafíos únicos por parte de la actual administración estadounidense.
Sin embargo, cuando se trata de la disrupción de la IA, la barrera de entrada no es solo la capacidad de escribir software. Esto incluye experiencia y sistemas probados en una industria donde los errores pueden resultar costosos.
Esto hace que establecer operaciones competidoras sea más difícil que otras menos especializadas. Y creo que esto le da a la IA generativa más protección frente a los competidores.
tecnologías tyler
Tyler Technologies no tiene datos de propiedad para protegerlo. Pero ser un proveedor de software para gobiernos estatales y locales en Estados Unidos hace que competir sea inusualmente difícil.
Los proveedores gubernamentales deben cumplir estrictos estándares de seguridad y ser aprobados como proveedores. Y adquirir esto es difícil, complejo y requiere mucho tiempo para los nuevos competidores.
Siempre existe el riesgo de que los presupuestos públicos se vean afectados si el entorno macroeconómico se deteriora. Y Tyler Technologies cotiza a un múltiplo grande, por lo que esto es algo a tener en cuenta.
Pero no creo que la posición de la empresa se haya debilitado significativamente desde la perspectiva del riesgo de interrupción de la IA. Para mí, los requisitos regulatorios todavía parecen un gran desafío para los competidores.
foso de software
Para las empresas de software cuya principal barrera de entrada es la fabricación de productos, la IA que puede escribir código parece una amenaza real. Sin embargo, esto no es lo mismo en toda la industria.
Creo que tanto Veeva como Tyler Technologies ofrecen una mejor protección basada en su experiencia específica en industrias reguladas. Así que estaré atento a estos por si empiezan a caer.
El que me ha sorprendido hasta ahora es Axon. La empresa está integrada verticalmente en la policía y las fuerzas del orden, lo que me parece una fuerte ventaja competitiva.
Los costos de compensación basados en acciones de Axon me impiden dejar la empresa en este momento. Pero creo que podría ser un nombre que podría convertirse en una oportunidad interesante a largo plazo.
