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ISA, ISA, ISA. Es fácil ver por qué algunos inversores se olvidan por completo de las pensiones personales de autoinversión (SIPP) a medida que se acerca la fecha límite anual de contribución de abril a sus ISA.
Pero en realidad, tanto las ISA como los SIPP son formas para que los inversores inviertan dinero en el mercado de valores (entre otras opciones).
Aquí me gustaría ver los aspectos buenos y malos de ambos uno por uno.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal varía según las circunstancias individuales de cada cliente y puede cambiar en el futuro. El contenido de este artículo tiene únicamente fines informativos. No pretende ser ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de realizar su propia diligencia debida y obtener asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Los SIPP suelen ofrecer contribuciones anuales mayores
La cantidad que alguien puede depositar en una ISA en un año fiscal determinado depende de sus datos personales, como su edad. También depende del tipo de ISA al que quieras contribuir.
En principio, un inversor adulto típico puede invertir £20.000 en una ISA cada año fiscal. Entonces, si alguien se enfoca únicamente en una ISA de acciones y participaciones, podría aportar £20,000, pero ni un centavo más.
Por el contrario, un titular típico de SIPP puede depositar mucho más en un solo año fiscal. Además, es posible que pueda transferir asignaciones no utilizadas de años anteriores. Eso simplemente no es posible con ISA.
El límite exacto de contribución del SIPP depende de una variedad de factores. Los límites de aporte anual son para todos los aportes a pensiones privadas, de los cuales el SIPP puede ser solo uno.
Sin embargo, en general, los límites de contribución anual para un SIPP suelen ser significativamente más altos que para las acciones y las ISA.
La buena noticia es que los inversores pueden utilizar ambos. Entonces, por ejemplo, si ha alcanzado su límite de contribución ISA, es posible que le quede algo de límite no utilizado para su SIPP.
El dinero de la ISA no está guardado bajo llave
Ahora, consideremos cuáles creo que son las ventajas de ISA, pero las desventajas de SIPP.
Una vez que un inversor invierte dinero en un SIPP, no puede acceder a él hasta que alcance cierta edad (actualmente 55 años). Incluso en ese punto existen reglas sobre cómo se puede utilizar.
Por el contrario, las ISA de acciones son más flexibles. Los inversores son libres de retirar sus fondos a cualquier edad.
Las ganancias de capital y dividendos de ISA están libres de impuestos
Un SIPP le permite retirar hasta una cuarta parte de sus tenencias valoradas totales (hasta un límite definido) libre de impuestos a los 55 años. El resto generalmente se grava al momento del retiro.
Por el contrario, todas las ganancias de capital y dividendos acumulados dentro de una ISA están libres de impuestos.
La única acción que poseo en SIPP es diageo (LSE: DGE). Debido al reciente y impactante recorte de dividendos, obtendré menos ingresos pasivos que antes.
En mi ISA, puedo optar por retirar los dividendos en efectivo. Mi SIPP me obliga a dejarlos en el envoltorio SIPP a esta edad. En cuanto a mis participaciones en Diageo, no me importan dado el modesto rendimiento a plazo.
Como inversor a largo plazo, dejar las acciones de Diageo en SIPP durante muchos años es perfecto para mí. En cualquier caso, los precios han caído un 51% en cinco años. Tengo una pérdida de capital, no una ganancia.
Estaba enojado por el recorte de dividendos. Pero por ahora, sigo pensando que el precio actual de las acciones enfatiza demasiado los riesgos para las ganancias derivados del menor consumo de alcohol. Creo que esto subestima el valor de la famosa marca Diageo. johnnie walker y su equipo de producción único.
Por lo tanto, tengo la intención de conservar las acciones.
