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Los ingresos pasivos son el objetivo final de muchos inversores, e invertir a través de un envoltorio fiscal puede acelerar ese viaje. Hay dos excelentes opciones en el Reino Unido: Acciones ISA y Pensiones personales de inversión propia (conocidas como SIPP). Ambos protegen los dividendos de los impuestos, pero de maneras ligeramente diferentes. Entonces, ¿cuál es más eficaz para los inversores que buscan ingresos?
Nunca dependo de la inteligencia artificial para seleccionar acciones, pero me preguntaba si la IA podría ayudar a resolver problemas técnicos como este. Entonces le preguntamos a ChatGPT.
Dos formas de proteger sus dividendos
El chatbot me dijo que los SIPP ofrecen desgravaciones fiscales inmediatas sobre las contribuciones, dando a los inversores una ventaja inicial. Los contribuyentes con tasa básica pueden ganar hasta £10.000 invirtiendo £8.000, mientras que los contribuyentes con tasa más alta pueden recuperar £2.000 adicionales a través del impuesto de autoevaluación. Cuanto mayor sea el bote, más acciones podrás comprar desde el primer día y más dividendos obtendrás.
Sin embargo, la pensión se mantiene al menos hasta los 55 años, y aumentará hasta los 57 años en 2028. Por lo general, recibe un 25% libre de impuestos, pero el resto se grava como ingreso cuando lo retira. Ese límite es importante para las personas que quieren vivir de sus dividendos antes de jubilarse.
Las ISA le dan la vuelta a esa ecuación fiscal. No hay un aumento inicial, pero todos los dividendos y ganancias están libres de impuestos de por vida y se pueden retirar cuando lo desee.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal varía según las circunstancias individuales de cada cliente y puede cambiar en el futuro. El contenido de este artículo tiene únicamente fines informativos. No pretende ser ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de realizar su propia diligencia debida y obtener asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
M&G es una estrella de alto rendimiento
Una acción de dividendos del Reino Unido que estoy feliz de poseer es FTSE100 administrador de patrimonio PLC M&G (LSE: MNG). Lo compré principalmente con fines de ingresos en 2023, cuando el rendimiento era cercano al 10%. La acción subió un 47% durante el año pasado, lo que también me ha dado bastante crecimiento. Lamentablemente para los nuevos inversores, esto ha reducido el rendimiento actual al 6,5%. Aunque sigue siendo atractivo.
La junta ha aumentado constantemente el dividendo, pero se espera que el ritmo de crecimiento se desacelere al 2% anual. M&G cuenta con un sólido ratio de Solvencia II del 234%, por lo que al menos los pagos deben ser sostenibles.
Las acciones han tenido un buen desempeño y podrían desacelerarse a partir de ahora, especialmente si la volatilidad del mercado aumenta. Aunque M&G tiene un colchón decente, una caída podría afectar los valores de los activos y reducir las reservas de capital. El mes pasado, la junta advirtió sobre un recorte temporal de £230 millones al fondo de Solvencia II en relación con el límite de alquiler de terrenos propuesto por el gobierno. Es un golpe, pero no desastroso.
Todavía parece que vale la pena considerar las acciones de M&G para los inversores en ingresos a largo plazo, incluso si el rendimiento no es tan impresionante como antes. Entonces, ¿qué pasa con la pregunta ISA/SIPP?
ChatGPT no declaró ni un solo ganador. El informe dice que si bien los SIPP proporcionan un valioso efectivo inicial, tener acciones de alto rendimiento dentro de una ISA tiene la gran ventaja de no pagar ni un centavo en impuestos. Yo diría que esto hace la vida mucho más fácil para cualquiera que haga retiros regulares cada año.
La combinación de ambos probablemente sea ideal, ya que la desgravación fiscal es complementaria, pero también existe un argumento para incluir más cosas que generen ingresos en su ISA. Como ocurre con todo lo relacionado con la inversión, es una decisión personal y los chatbots sólo pueden dar respuestas muy artificiales.
