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Los inversores jóvenes están sacudiendo el mercado de valores en formas que incluso hace unos años hubieran parecido difíciles de imaginar.
La Generación Z y los millennials se están sumando antes que sus padres, armados con aplicaciones de comercio móvil, acciones fraccionarias y un flujo constante de consejos de personas influyentes financieras en TikTok o X.
Como resultado, el sentimiento ahora puede convertirse en acción del precio mucho más rápido que en el pasado. Eso ha hecho que el mercado sea más accesible, pero también más nervioso, con acciones meme, compras en caídas y operaciones frecuentes que aumentan la volatilidad.
Acciones de memes como Parada de juego Muestre cómo la exageración en las redes sociales puede hacer que los precios se disparen o se desplomen solo por el sentimiento, no solo por los resultados de la empresa.
Qué significa esto para los inversores
Para los inversores mayores que planean jubilarse, eso crea un entorno más complicado. Los supuestos tradicionales sobre una cartera fluida 60/40 son menos confiables cuando las acciones y los bonos pueden caer juntos.
Posteriormente, muchos asesores están considerando alternativas como las materias primas y el capital privado para mejorar la diversificación.
El oro u otras materias primas, por ejemplo, pueden resistir cuando las acciones se hunden, mientras que el capital privado ofrece rendimientos más estables a largo plazo y menos ligados a las noticias diarias.
El objetivo no es perseguir todas las tendencias, sino construir una cartera que pueda hacer frente a momentos en que los mercados están impulsados más por los titulares y las conversaciones en línea que por los fundamentos.
Entonces, ¿cómo pueden los jubilados británicos combatir este cambio?
Amortiguando la volatilidad
Una opción que deben considerar los inversores del Reino Unido es un ETF global de baja volatilidad como el ETF de volatilidad mínima mundial iShares Edge MSCI (LSE: MVOL). Está diseñado para seguir el índice MSCI World Mínima Volatilidad, que distribuye el dinero entre los mercados desarrollados y trata de mantener las oscilaciones generales por debajo de las de un fondo de acciones mundial estándar.
En la práctica, eso significa exposición a empresas grandes y rentables en 23 países desarrollados, en lugar de una apuesta limitada por un tema o un sector. Piense en nombres conocidos de la atención sanitaria, los servicios públicos y los bienes de consumo que siguen generando ingresos incluso cuando las acciones tecnológicas se tambalean.
Los datos recientes sugieren que el fondo está haciendo su trabajo razonablemente bien. Su rentabilidad total anualizada durante un período de 10 años es del 7,17%, con una volatilidad un 15% inferior a la de su índice de referencia. Eso no lo hace libre de riesgos, pero sí más tranquilo que muchos fondos de acciones amplios.
El fondo también tiene un cargo corriente bajo del 0,3% y una estructura física basada en muestreo, que mantiene los costos y la mecánica de seguimiento bastante sencillos.
Todavía hay riesgos. Los fondos de volatilidad mínima pueden volverse sectorialmente pesados, inclinándose demasiado hacia sectores defensivos como la atención médica, los servicios públicos o los bienes de consumo básico.
De esa manera, en ocasiones quedan muy rezagados si las acciones cíclicas o de crecimiento suben. Y no son sustitutos de los bonos: aún pueden caer en una liquidación generalizada del mercado, mientras que las conversiones de divisas agravan este riesgo.
En pocas palabras
La lección más importante es simple. Los inversores más jóvenes han ayudado a crear un mercado más rápido y ruidoso, pero eso no significa que los jubilados deban simplemente guardar su dinero debajo del colchón. Significa ser más deliberado.
Un ETF diversificado de baja volatilidad puede ser un ancla útil como asignación en una cartera centrada en los ingresos o el crecimiento.
Para mí, las acciones siguen ofreciendo las mejores oportunidades en lo que respecta a la generación de riqueza, pero nunca está de más aspirar a una menor volatilidad.
