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Los ciudadanos brit谩nicos que planean jubilarse a menudo invierten en acciones de dividendos para aspirar a obtener ingresos pasivos en el futuro. La belleza de este m茅todo son las oportunidades de capitalizaci贸n que brinda a trav茅s de la reinversi贸n. Hasta el momento en que se necesite el dinero, canalizar los dividendos nuevamente hacia una cartera ayuda a potenciar el crecimiento.
Afortunadamente, el mercado de valores del Reino Unido alberga un tesoro de empresas que pagan dividendos. De multinacionales de gran capitalizaci贸n en el FTSE 100 a joyas nacionales prometedoras en el FTSE 250tenemos una gran cantidad de opciones para elegir.
Actualmente, una acci贸n que me ha llamado la atenci贸n es Invertec (LSE: INVP), un banco de inversi贸n brit谩nico/sudafricano con sede en Londres.
Una m谩quina de dividendos infravalorada
Con una rentabilidad por dividendo del 6,1%, Investec no es en absoluto el pagador m谩s alto del mercado. A煤n as铆, es significativamente m谩s alto que el promedio del FTSE de alrededor del 3,5%. Adem谩s, dado que solo el 50% de las ganancias se paga como dividendos, tiene mucho espacio para crecer. Los pagos tambi茅n podr铆an considerarse muy fiables, con una cobertura de efectivo de 2,77 veces y un historial ininterrumpido de 20 a帽os.
El a帽o pasado, el banco aument贸 su dividendo anual en un 5,8%, el quinto a帽o consecutivo en que se incrementa. En general, se trata de un conjunto de cifras muy impresionante para los inversores centrados en los ingresos. Pero todo eso no significa nada si el precio de las acciones est谩 cayendo, entonces, 驴qu茅 tan estable es el negocio?
Evaluaci贸n de viabilidad
Al invertir para obtener ingresos pasivos, es fundamental evaluar si una empresa puede ofrecer resultados a largo plazo. Si las ganancias disminuyen y la deuda tiene prioridad, un recorte de dividendos podr铆a descarrilar toda su estrategia.
El balance es el primer lugar donde mirar. Con una deuda de 7.700 millones de libras frente a s贸lo 5.300 millones de libras en capital, algunos inversores pueden estar alarmados. En la mayor铆a de los casos, el capital deber铆a superar la deuda, pero este nivel no es inusual para un banco de inversi贸n. Sin embargo, su ratio actual de 3,1 es preocupante, ya que demasiado apalancamiento amplifica la volatilidad de las ganancias y el riesgo de dividendos durante las crisis. Si las tasas de inter茅s caen, podr铆an comprimir los m谩rgenes de inter茅s netos y reducir la rentabilidad.
Es alentador que el precio de las acciones se estime en s贸lo 7,7 veces las ganancias futuras, lo que sugiere que el mercado puede infravalorar la empresa. Un conjunto s贸lido de resultados de fin de a帽o podr铆a despertar el inter茅s de los inversores y provocar un repunte de los precios.
Objetivo 拢1k+
Para generar m谩s de 拢1.000 de ingresos pasivos con un rendimiento del 6,1%, un inversor necesitar铆a al menos 拢16.394 en acciones. Dado que el precio de las acciones de Investec ronda actualmente los 621 peniques, eso equivale a unas 2.640 acciones.
Si un inversor comprara 50 acciones al mes por un total de 拢310,50, le llevar铆a menos de cuatro a帽os y medio acumular esa cantidad. Pero 1.000 libras al a帽o es s贸lo el comienzo. Los inversores inteligentes suelen reinvertir sus dividendos hasta la jubilaci贸n, maximizando as铆 el potencial de ingresos.
Cualquiera que sea su plan, es fundamental una evaluaci贸n cuidadosa de la situaci贸n financiera de una empresa antes de tomar cualquier decisi贸n. Si bien Investec es una acci贸n prometedora a considerar, debe hacerlo como parte de una cartera diversificada que apunte a un rendimiento promedio del 6% al 7%.
Recientemente cubr铆 varias acciones de ingresos similares que se adaptar铆an a dicha estrategia.
