Venta de Tesla (NASDAQ: TSLA) Los autos cayeron bruscamente en la primera mitad del año. Por lo tanto, podría tener sentido que Tesla Stocks haya pasado un tiempo abrasador en él, ¿verdad?
¡Ese no es necesariamente el caso!
Las acciones de fabricantes de automóviles han caído un 14% hasta ahora en 2025. Pero durante el año pasado, ha aumentado no solo un poco, sino un poco.
Una ganancia del 68% significa que las acciones de Tesla valen poco más de dos tercios de lo que eran hace un año.
Esto representa más de la mitad del total 134% ganancia Se ha visto en los últimos cinco años.
¿Puede Tesla realmente justificar su capital social con una capitalización de mercado de 1.1TRN, con disminuciones de ventas y ganancias que sufrirán el final del crédito fiscal de los Estados Unidos, una mayor competencia en el mercado de vehículos eléctricos y una reducción de las ventas?
Dado el precio de las acciones, ¡la respuesta a esa pregunta parece depender de a quién le está pidiendo!
El estuche de toros actual de Tesla
Mirando el lado positivo, todavía hay muchas cosas que me gustan de la compañía.
Ciertamente, las ventas en la primera mitad mostraron una mala disminución. Pero podría depender del cierre temporal de la línea de producción para RETOLE y la famosa participación política de los jefes de Tesla. Si ambos factores se retiran al espejo retrovisor, las ventas podrían aumentar.
Los ingresos de generación de energía y almacenamiento mostraron una disminución del 7% en el trimestre más reciente del año anterior. Sin embargo, las tendencias a largo plazo en este negocio siguen siendo positivas, y la huella de equipos desplegados hasta la fecha ha crecido con el tiempo. Tesla tiene capacidades técnicas convincentes en este campo.
La compañía dice que la producción de volumen de camiones y taxis sin conductor está “planificada” en 2026, y las pruebas de taxi autónomos están en curso en los Estados Unidos (aunque cada vehículo tiene empleados de Tesla).
En otras palabras, el negocio de automóviles principales podría recuperarse de un mal comienzo al año, la generación de energía y el almacenamiento continúan demostrando un potencial a largo plazo, y los nuevos sectores comerciales se están acercando a la comercialización.
Caso de oso, capitalización de mercado de $ 1.1TRN
Aún así, ¿qué proviene de una perspectiva de caso de inversión?
Muchos de ellos son especulativos y, en mi opinión, deben evaluarse en consecuencia.
El negocio automotriz es enorme y con los esfuerzos de gestión adecuados podemos volver al crecimiento de las ventas. Pero ese no es el único problema que enfrentas.
La rentabilidad se ve amenazada de múltiples maneras, desde el final de los créditos fiscales de los Estados Unidos hasta las presiones de precios, ya que ofrece un modelo más barato en el que los rivales intentan construir una cuota de mercado.
En mi opinión, el negocio de generación y almacenamiento de energía demuestra un fuerte potencial a largo plazo. Con el 12% de los últimos ingresos trimestrales de Tesla, no lo considero un error de redondeo, pero no creo que esté en el centro del caso de inversión.
Simplemente no veo ninguna justificación real de que el precio de las acciones de Tesla se haya disparado durante el año pasado. Cambiar los ingresos de 201x y en este punto parece estar terriblemente sobrevaluado. No lo toques con un poste de barcaza.
