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Para la mayoría de los trabajadores con sede en Londres, £3.580 por mes en ingresos pasivos significarían que podrían dejar su trabajo y jubilarse anticipadamente. Y no es una cifra arbitraria: se basa en estimaciones de que el salario medio en Londres ronda las 43.000 libras esterlinas al año.
Pero, ¿cuánto tendría que acumular un inversor en su ISA de Acciones y Participaciones para ganar £43.000 al año? Bueno, si quisieran hacerlo de una sola vez, necesitarían alrededor de £682,539. Esto se basa en un rendimiento anual del 6,3%: el FTSE 100 promedio de los últimos 20 años (dividendos incluidos).
Esa no es una pequeña cantidad de dinero en efectivo. Y dado que la desgravación anual libre de impuestos en una ISA es de sólo £20.000, sería mejor aumentarla lentamente.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ser, ni constituye, ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y de obtener asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Un inversor rico con una suma global de £20.000 y £500 para contribuir cada mes podría alcanzar ese nivel en unos 30 años (utilizando el promedio del 6,3%). Eso es aceptable, pero creo que un inversor inteligente podría superar el promedio del FTSE 100 y llegar allí más rápido.
Invertir en empresas que pagan dividendos superiores al promedio es una forma de obtener rendimientos superiores al promedio. El truco consiste en elegir empresas que sean confiables y, lo que es más importante, que tengan una política de dividendos sostenible.
Veamos un ejemplo.
Una acción de dividendos confiable y de alto rendimiento
Red Nacional (LSE: NG.) es una acción de servicios públicos relativamente aburrida que silenciosamente ofrece rendimientos superiores al promedio la mayoría de los años. Sufrió grandes pérdidas durante la recesión de 2022, pero en general le va muy bien.
Dado que opera redes reguladas de electricidad y gas en el Reino Unido y Estados Unidos, tiene ingresos relativamente predecibles y vinculados a la inflación, en lugar de ganancias cíclicas al estilo minorista. Esta estabilidad adicional le ha ayudado a lograr una larga historia de pagos de dividendos y se encuentra comúnmente como una participación central en las carteras de ingresos y en las ISA del Reino Unido.
Sin embargo, su deuda es una preocupación creciente debido a la inversión masiva en mejoras de infraestructura. Esto hace que el negocio sea sensible a tasas de interés más altas durante más tiempo o a condiciones crediticias más estrictas, lo que podría aumentar los costos de refinanciamiento y reducir el efectivo disponible para dividendos.
Los precios de la energía en el Reino Unido ya son altos, por lo que es posible que necesite encontrar financiación adicional si las tarifas no bajan como se espera. Es poco probable que esto sea un gran problema a corto plazo, pero vale la pena estar atento.
El resultado final
Cuando se busca ingresos pasivos, es inteligente buscar acciones que tiendan a crecer lentamente, que devuelvan efectivo constante y que se mantengan durante años en lugar de negociarse con frecuencia. Los inversores en ingresos suelen centrarse en sectores maduros y generadores de efectivo, como los servicios públicos, los bienes de consumo básico, las telecomunicaciones, las infraestructuras y los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT).
Durante la última década, National Grid obtuvo un rendimiento total del 148 %, lo que equivale a un promedio del 9,5 % anual. Esto está muy por encima del promedio del FTSE 100, por lo que está claro por qué puede valer la pena considerarlo como estrategia de ingresos pasivos a largo plazo. Pero como ocurre con cualquier empresa, enfrenta riesgos, por lo que nunca apueste por una sola acción.
Con una cartera diversificada de acciones confiables con un rendimiento de entre el 5% y el 8%, un inversor de ISA podría superar de manera realista al FTSE 100 y potencialmente retirarse antes de lo esperado.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ser, ni constituye, ningún tipo de asesoramiento fiscal.
