Fuente de la imagen: The Motley Fool
Como presidente y CEO de Berkshire HathawayWarren Buffett fue la fuerza impulsora detrás del excelente crecimiento de la compañía en los últimos 60 años. Pero en 2021, 2022, 2024, el desempeño de la compañía no pudo superarlo S&P 500.
¿Es esta una señal de que el multimillonario estadounidense ha perdido su rumbo?
no me parece.
La paciencia es una virtud
Esto se debe a que un período de inversión de cuatro años no es suficiente para tomar una decisión sabia. Lo importante es el largo plazo. Personalmente, creo que un período de 10 años es razonable al evaluar una estrategia de inversión particular.
Con esto en mente, la siguiente tabla muestra cómo Berkshire Hathaway ha trabajado contra el S&P 500 en los últimos 60 años. Y en cada período, Warren Buffett será el líder. Por ejemplo, entre 1965 y 1974, los precios de las acciones de Berkshire aumentaron más que el índice en seis de la década.
| período | Berkshire Hathaway | S&P 500 |
|---|---|---|
| 1965-1974 | 6 | 4 |
| 1975-1984 | 8 | 2 |
| 1985-1994 | 7 | 3 |
| 1995-2004 | 6 | 4 |
| 2005-2014 | 7 | 3 |
| 2015-2024 | 6 | 4 |
| Todos los años | 40 | 20 |
| Ganancia anual combinada | 19.9% | 10.4% |
De hecho, durante más de 60 años, ha derrotado al mercado en 40 veces. El aumento promedio anual en el precio de nuestra acción durante este período fue de 19.9% en comparación con el 10.4% en el S&P 500.
Y, sinceramente, en los primeros días de la inversión, fui demasiado lejos en comprar y vender. Tal como soy mayor, aprendí de mis errores. Ahora su objetivo es elegir acciones de calidad y luego olvidarlas. Las fluctuaciones de precios a corto plazo (arriba y abajo) son inevitables, pero esto a veces puede ayudarlo a evitar distraer.
Sobre la defensa
Así que recientemente tomé una posición Grupo Internacional Babcock (LSE: BAB), FTSE 100 Contratista de defensa. Creo que dentro de diez años serán más grandes (y más rentables) que hoy.
Reconozco que este es un triste reflejo de los tiempos en los que vivimos. Un aumento en la incertidumbre política significa que el mundo se volverá aún más peligroso. Sin embargo, creo que es el principal deber del gobierno proteger a sus ciudadanos, pero reconozco que algunos inversores no quieren tener nada que ver con el sector.
Sin embargo, mientras la compañía siga la ley y pague impuestos, considerará invertir. Y hasta donde yo sé, Babcock hace ambos.
Potencial de crecimiento
En términos positivos, el grupo es el segundo mayor proveedor del Ministerio de Defensa y debe beneficiarse del compromiso del gobierno de aumentar el gasto militar al 2.6% del PIB en abril de 2027.
Para 2027, los analistas esperan que las ganancias por acción aumenten en un 86% en comparación con 2024. También se espera que el margen de beneficio operativo mejore de 5.4% a 7.9%. Y se espera que el grupo se mueva a posiciones netas de efectivo.
Sin embargo, es una preocupación que casi £ 200 millones serán rechazados en un contrato con la Royal Navy. Además, algunos inversores pueden estar preocupados de que las acciones del grupo estén 10% por encima de su precio objetivo de consenso de 12 meses. Pero como dije, miro más allá de esto.
No creo que Berkshire Hathaway tenga acciones defensivas en su cartera. Pero creo que Babcock tiene muchas de las credenciales que Warren Buffett está buscando en stock. Tiene un equipo administrativo respetado y opera en una industria de rápido crecimiento.
Así que creo que puedo ponerlo en mi cartera y considerar que otros inversores a largo plazo hacen lo mismo.
