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en FTSE 100 Con un máximo cercano a los récords, algunas de las compañías más grandes del Reino Unido están comenzando a parecer muy caras para mí.
Como inversor a largo plazo, estoy buscando acciones que puedan ganar el mercado a largo plazo. Para mí, eso a veces sigue al ejemplo de Warren Buffett y significa comprar acciones temporalmente en negocios buenos y obsoletos.
Creo que he encontrado dos acciones FTSE 100 que encajan perfectamente con la factura.
¿Calidad a un precio de ganga?
Minorista de calzado de moda deportiva Moda deportiva JD (LSE: JD.) Los precios de las acciones han aumentado en los últimos dos años. Sin embargo, las ganancias del grupo han aumentado durante el mismo período. Creo que es posible que las acciones sean simplemente demasiado bajas.
Desde esa flotación Bolsa de Londres En 1996, JD Sports construyó una horrible reputación de crecimiento a través de aberturas de tiendas y adquisiciones. El grupo actualmente tiene más de 3,300 tiendas en todo el mundo, divididas en gran medida en el Reino Unido, Europa y los Estados Unidos.
El crecimiento tropezó en 2021, cuando Pandemic Hit Store Store y los precios de las acciones aún no se han recuperado. Sin embargo, el negocio del grupo continúa creciendo.
Las ventas aumentaron un 10% a £ 11.5 mil millones para el 1 de febrero de 2025. El ajuste de ganancias antes de impuestos cayó £ 923 millones, un 4% menos que el aumento de los costos, pero el negocio generó un atractivo rendimiento de acciones del 18%.
A algunos inversores les preocupa que JD Sports pierda la cuota de mercado como una marca importante Nike Concéntrese en vender directamente a los consumidores. No puedo descartar ese riesgo. Sin embargo, creo que la acción ya tiene malas noticias, ya que la negociación de acciones es solo seis veces el ingreso de pronóstico para 2025/26.
El precio objetivo promedio para los analistas es de 114p para las acciones deportivas de JD, que está 50% por encima del precio de las acciones al momento de escribir.
Creo que este es un buen momento para considerar invertir. Ya tengo suficiente exposición al comercio minorista del Reino Unido en mi cartera. Pero si no lo hago, JD Sports es definitivamente el stock que consideraré.
Operador de clase alta
bunzl (LSE: BNZL) es una compañía que he admirado para muchos de mis inversores. Este negocio global ofrece millones de artículos aburridos pero esenciales para clientes de todo el mundo, incluida la limpieza de productos y el envasado de alimentos.
Las acciones de Bunzl a menudo me parecían caras, y de alguna manera no invirtí. Pero eso puede haber cambiado después de que la compañía emitió una rara advertencia de ganancias en abril.
La gerencia ha denunciado la demanda más suave en América del Norte y degradó el tema de implementar productos de una variedad de marcas. El precio de las acciones de Bunzl es un tercero más bajo que el comienzo de este año, pero creo que podría haber caído demasiado.
Actualmente, la acción se cotiza con un rendimiento de dividendos del 3.2% y los ingresos de pronóstico de solo 13 veces. Estos números son extraordinariamente baratos para Bunzl. Mi investigación sugiere que el negocio negociado con esta calificación se negoció por última vez en 2011.
Mi principal preocupación es que los problemas destacados en abril pueden tardar más en resolverse de lo esperado. Para compensar este riesgo, invierto en las etapas y abre pequeñas posiciones al principio.
Sin embargo, Bunzl está activamente en mi radar como inventario para considerar comprar cuando los fondos para comenzar una nueva posición están disponibles la próxima vez.
