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Que puede ser trágico caparazón (LSE: Shel) Las acciones aumentaron cuando Donald Trump bombardeó a Irán y los precios del petróleo aumentaron a $ 78 por barril. Con el petróleo crudo de regreso a casi $ 68, el calor ha desaparecido del stock. Ha bajado un 8% en los últimos 12 meses. Sin embargo, los inversores a largo plazo no están demasiado molestos. Durante más de cinco años, todavía se duplica y el dividendo está en la cima.
También parece relativamente económico, con un precio y un rendimiento de 9.85. Es cómodo bajar a largo plazo FTSE 100 El promedio es de aproximadamente 15. ¿Barga? Eso depende de lo que sucede después.
Los ingresos se recuperarán
El 2 de mayo, Shell registró una disminución del 28% en la ganancia neta del primer trimestre a $ 5.588 mil millones en medio de una caída en los precios del petróleo y una disminución en los márgenes de refinación. Pero mantuvo el ritmo de su programa de recompra de acciones, algo FTSE 100 rival BP No se gestiona.
Los ingresos ajustados, la definición de ganancia neta, aumentaron al 51% a $ 5.6 mil millones, rompiendo su pronóstico de $ 4.96 mil millones. Eso es menos de $ 7.733 mil millones hace un año.
Los ingresos ajustados aumentaron a $ 5.6 mil millones, un 51% más en el último trimestre. Los ingresos reportados variaron de $ 900 millones a $ 4.8 mil millones. Esa es una recuperación impresionante ya que los precios del petróleo son más bajos que a fines de 2024, que promedia $ 76 por barril. Son bajos hoy.
La deuda neta alcanzó hasta $ 41.5 mil millones, mientras que el engranaje es razonable en alrededor del 19%.
Dividendo lentamenteingerido
Antes de la pandemia, Shell pagó 188 centavos por acción en dividendos. Cayó un 65% en 2020 y desde entonces se ha recuperado. En 2024, pagamos 139 centavos, un aumento de 7.46% hace un año, pero aún carecía de la máxima precóvida.
4.11% del rendimiento de dividendos posterior de hoy. Esto es más bajo que antes, pero también respaldado por recompras de acciones, y el grupo prometió que los accionistas devuelven 40-50% de su flujo de caja operativo. Shell dice que puede apoyar los pagos incluso si el petróleo cae a $ 40, y continúa comprando acciones por $ 50. Es un cojín decente.
Siempre quiero que el efectivo llegue a mi cuenta, pero las recompras admiten los precios de las acciones con el tiempo.
El riesgo de medir el peso
Hay un riesgo. A medida que el mundo cambia a vehículos eléctricos y energía más limpia, la inmersión estructural de la demanda de petróleo podría alcanzar los ingresos futuros. La desaceleración económica de China también eclipsa la demanda global.
El 26 de junio, Shell negó públicamente que estaba planeando una oferta para BP después de que los informes de los medios alegaron que el discurso estaba en curso. Creo que esto es bueno para el caparazón, ya que evita tratar de atornillar la BP en todos los temas.
Los analistas creen que las acciones de Shell aumentarán un 15% el próximo año, con un objetivo medio de 12 meses de 3,028p (por encima de los 2,625p de hoy). Teniendo en cuenta los dividendos, los ingresos totales aumentarán a casi el 20%. Si eso sucede, una inversión de £ 10,000 podría devolver alrededor de £ 12,000. Pero como de costumbre, el pronóstico podría fallarse.
FTSE 100 El gigante energético ha sido un stock de compras y participaciones durante mucho tiempo, y eso no ha cambiado. Con el comercio de acciones con menos de 10 veces los ingresos y los flujos de ingresos sólidos, creo que los inversores a largo plazo podrían considerar comprar hoy. No espere fuegos artificiales a menos que el aceite exceda los $ 80. Tal vez nunca lo hace. Nadie lo sabe.
