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Comprar acciones y dejar que los dividendos o las ganancias de capital se acumulen puede ser una forma lucrativa de prepararse para retirarse temprano. Pero ese plan requiere que un inversor decida qué acciones comprar.
Aquí hay un enfoque que un inversor podría considerar.
Comenzando con el final en mente
Para aumentar el valor de la cartera en las décadas previas a la jubilación, para que pueda producir un ingreso a través de dividendos, un inversor podría elegir acciones de crecimiento, acciones de ingresos o una combinación de ambos.
El largo plazo involucrado aquí podría permitir una participación en el crecimiento para mostrar su potencial real, ya que un negocio joven florece en algo mucho más grande.
Pero ese plazo también podría permitir que el poder de la composición se demuestre. Por ejemplo, agravar una cartera de acciones de ingresos a una tasa anual del 7% significaría que debería crecer por 661% en total durante un período de 30 años.
En la búsqueda de compuestos de valor a largo plazo
En ese contexto, podría tener sentido que un inversor compre acciones de crecimiento o ingresos en el camino. Cualquiera de los cuales podría agravarse en valor con el tiempo.
Pero creo que un punto clave para preguntar es: ¿Cómo es el futuro?
En otras palabras, invertir durante décadas por delante no es necesariamente lo mismo que cuando alguien con una mentalidad a corto plazo busca que las acciones compren.
Por lo tanto, puede ser útil pensar en qué industrias podrían estar prosperando décadas en el futuro.
Esa podría ser anterior: por ejemplo, espero que el seguro siga siendo un gran negocio. Pero también podría ser uno nuevo: hace tres décadas, los motores de búsqueda y las redes sociales estaban en su infancia, pero ambos ahora son grandes generadores de ingresos.
Aún así, en cualquier industria grande o potencialmente grande, ¿cómo podría un inversor decidir por las diferentes acciones disponibles cuáles comprar?
Por qué un modelo de negocio probado puede ayudar a las decisiones de inversión
Un enfoque es buscar negocios que tengan un modelo comercial probado.
Eso podría significar descartar algunos disruptores reales que pasan a ser éxitos masivos. Pero, con suerte, también podría significar evitar muchas compañías en etapa inicial cuya habilidad número uno es quemar en efectivo.
Un modelo de negocio comprobado no solo sugiere que una empresa tiene lo que se necesita para ganar dinero. También puede sugerir que una empresa está siendo dirigida por gerentes comerciales reales, no personas que confunden tener una gran idea con tener un gran negocio.
Un ejemplo en la práctica
Para ilustrar, veamos una acción que creo que los inversores deberían considerar: las bebidas gigantes Diageo (LSE: DGE).
Existen riesgos para la demanda del mercado a largo plazo, como el menor entusiasmo por las bebidas alcohólicas entre los jóvenes, en comparación con las generaciones mayores.
Pero sigo pensando que es probable que el mercado de bebidas se mantenga masivo.
Diageo tiene algunas ventajas competitivas que le permiten competir y obtener ganancias. Creo que podrían soportar durante mucho tiempo. Su cartera de marcas premium es un gran activo, pero también lo es su red de sitios de producción únicos (como destilerías escocesas famosas) y una amplia red de distribución global.
Ha aumentado su dividendo por acción anualmente durante décadas.
Después de un precio de las acciones del 24% en cinco años, creo que la relación precio / ganancias de 18 ahora parece razonable para un negocio tan excelente y probado.
