Actualmente, la pensión estatal del Reino Unido asciende aproximadamente a £12.548 al año antes de impuestos. Se trata de una red de seguridad útil, pero ¿puede financiar completamente la jubilación? Veamos cómo se compara con otros países.
Dónde se encuentra el Reino Unido a nivel mundial
Cada año, el Índice Global de Pensiones del Mercer CFA Institute clasifica los sistemas según su adecuación, sostenibilidad e integridad.
En 2025, el Reino Unido ocupó el puesto 12 con una puntuación de 72,2 (sólida, pero no líder mundial), mientras que los Países Bajos ocupan la primera posición, gracias a generosos beneficios y una fuerte regulación.
- Países Bajos (1º): 85,4
- Singapur (4º): 80,8
- Australia (7°): 77,6
- Reino Unido (12º): 72,2
- Estados Unidos (30): 61,1
Entre los países del G7, nuestra pensión estatal suele considerarse la menos generosa. Los jubilados del Reino Unido reciben sólo alrededor del 22% de los ingresos promedio del estado, el más bajo del grupo.
La ventaja es que nuestro sistema obtiene mejores resultados en sostenibilidad a largo plazo porque se apoya más en las pensiones privadas y en el lugar de trabajo en lugar de cargar la mayor parte del costo al Estado.
Aún así, para complementar una pensión estatal, muchas personas acumulan ahorros privados invirtiendo en el mercado de valores. ¿Cómo funciona eso?
Cuentas de inversión para la jubilación
Para los inversores británicos, dos opciones populares son la ISA de acciones y participaciones y la pensión personal de inversión propia (SIPP). Ambos permiten inversiones en acciones, fondos y otros activos, pero tienen propósitos ligeramente diferentes.
Con una ISA, se puede retirar dinero en cualquier momento y cualquier ganancia o dividendo está libre de impuestos. Un SIPP, por otro lado, está diseñado específicamente para la jubilación. Las contribuciones reciben desgravación fiscal, pero los fondos suelen estar bloqueados hasta al menos los 55 años (llegando a los 57).
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ser, ni constituye, ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y de obtener asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
En resumen, las ISA son más flexibles, mientras que los SIPP ofrecen ventajas fiscales iniciales.
Entonces, ¿cómo puede un inversor aspirar al mejor resultado?
Construyendo una cartera de jubilación
Ya sea en un SIPP o ISA, la selección de acciones es fundamental. Una cartera equilibrada debería incluir algunas acciones defensivas y de ingresos para ayudar a reducir la volatilidad.
Pero las acciones de crecimiento constante son clave para generar riqueza. Un ejemplo es Socios de Coca-Cola Europacific (LSE: CCEP). Como importante distribuidor de refrescos en gran parte de Europa y más allá, disfruta de una demanda e ingresos constantes.
Las acciones han subido un 91,8% en cinco años (equivalente a un 13,9% anualizado) y lleva 39 años de pago de dividendos ininterrumpidos. El rendimiento actual es sólo del 2,8%, pero está bien cubierto por las ganancias.
En cuanto al precio, parece barato, con una relación de crecimiento precio-beneficio (PEG) de sólo 0,45. La rentabilidad también parece buena, con un retorno sobre el capital (ROE) del 24,42%.
Entonces, para resumir:
- Ganancias estables que resultan en una alta rentabilidad.
- Un precio entre justo y bajo con potencial de crecimiento.
- Atractivo de ingresos moderado.
Por supuesto, ninguna inversión está exenta de riesgos. La demanda de refrescos por parte de los consumidores puede fluctuar y los movimientos cambiarios pueden afectar los ingresos internacionales. Más recientemente, las regulaciones sanitarias y sobre el azúcar plantean riesgos adicionales.
Pero, en general, la demanda constante respaldada por años de desempeño sólido es la razón por la cual es el tipo de acción que vale la pena considerar para una cartera de jubilación.
El resultado final
Crear un fondo de jubilación decente a través de una ISA o SIPP requiere tiempo, paciencia y contribuciones regulares. Al principio, el crecimiento es lo más importante, por lo que muchas personas se inclinan por empresas de calidad con espacio para expandirse. Más adelante, unos dividendos fiables pueden ayudar a convertir ese fondo en un ingreso estable.
Al distribuir las inversiones entre sectores, combinar acciones defensivas y de crecimiento y realizar contribuciones mensuales regulares, la Pensión Estatal se convierte en una red de seguridad útil, en lugar de su único salvavidas.
