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Barclays (LSE: BARC) Los precios de las acciones aumentaron en 2024. FTSE 100Los artistas pendientes han ofrecido rendimientos del 65% durante el año pasado y el 110% de retornos durante los dos años. Pero a pesar de esta gran carrera, los analistas están considerando aún más potencial, con bancos que combinan bases sólidas con métricas convincentes. Echemos un vistazo más de cerca.
Todavía descuentos y grupo de pares globales
A 297p, Barclays se negociará a una relación positiva (P/E) de 7,7 veces la tasa de 2025. S&P 500 17.9 veces en el sector financiero. Este descuento continuará teniendo en cuenta la fuerte perspectiva de crecimiento de ingresos de la compañía.
Se espera que las ganancias de Barclays por acción (EPS) aumenten constantemente durante el mediano plazo.
| año | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|
| EPS (£) | 0.348 | 0.4055 | 0.5058 | 0.5657 |
Este crecimiento de EPS acumulativo del 62% hasta 2028 será impulsado por:
- Ingresos de intereses netos £ 12.2 mil millones de orientación para 2025 (+9% del año anterior)
- Margen operativo Expandiéndose al 38.3% en 2025 (del 30.3%)
Además, estas tasas de crecimiento de ingresos muestran una relación P/E a crecimiento (PEG) de aproximadamente 0.6. Esto sugiere que el inventario está altamente infravalorado. Del mismo modo, el precio (P/B) del precio de Barclays es 0.7 veces. Esto está muy por debajo de un punto de referencia y muy por detrás de nuestros compañeros.
Además, Barclays paga fuertes dividendos por los estándares globales. A medida que aumentaron los precios de las acciones, los rendimientos cayeron a aproximadamente el 3%, pero la relación de cobertura aumentó a 4,6 veces. Esto proporcionará una amplia seguridad para futuros caminatas de dividendos. Además, estas relaciones PEG ajustadas por dividendos (considerando tanto el crecimiento como el rendimiento) están en aproximadamente 0.4.
Consenso de analista: alcista pero cauteloso
Diecisiete analistas que cubren Barclays muestran el optimismo medido.
| métrico | valor |
|---|---|
| Precio objetivo promedio | 348.4p |
| Estimación alta | 395p (+33%) |
| Estimación baja | 230p (-23%) |
| Evaluación de consenso | Compras (9 compras, 6 rendimientos superiores, 2 retenciones) |
Esto es ampliamente admite los datos de evaluación anteriores. Sin embargo, hay un elemento de precaución. En pocas palabras, la relación PEG ajustada por dividendos estima que las acciones pueden estar cotizando el doble que hoy, y los analistas no están de acuerdo.
Esto puede reflejar algunas cosas. La resiliencia operativa de la compañía podría ser un problema después del colapso de IT en febrero y se convirtió en un proyecto de ley de compensación de £ 7.5 millones. Del mismo modo, los costos de deterioro siguen siendo relativamente altos a largo plazo. También hay multas limitadas asociadas con la finanza motora de desaceleración.
Además, Barclays sigue siendo un banco que se dirige hacia el Reino Unido. La banca del Reino Unido es en realidad la más eficiente en negocios, y los bancos planean cambiar £ 30 mil millones de activos ponderados por el riesgo a segmentos en los próximos años. Sin embargo, el Reino Unido sigue siendo un retraso global relativo.
Conclusión
Los analistas pronostican ingresos totales (aumento de precios + dividendos) de 17% -20% durante el próximo año, por lo que Barclays Stock ofrece características de valor y crecimiento. Personalmente, también soy optimista en Barclays. Sin embargo, me preocupa que los problemas macroeconómicos y los pronósticos del mercado probablemente se arrastren al crecimiento de las acciones en el futuro. Tampoco veo que el presupuesto del primer ministro sea nada más que decepción.
Mi estimación conservadora es que Barclays ha sido empujado a unos 330p en los próximos 12 meses. Ya tengo una posición considerable en Barclays, pero podría agregarla si se presenta la oportunidad.
