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¿Cuánto puede alguien esperar tener en su pensión personal invertida (SIPP) para cuando se jubilen?
La respuesta a esa pregunta depende de tres variables principales.
Primero, ¿qué es el línea de tiempo?
En este ejemplo, supongo que una edad de jubilación de 67 años, así que para alguien que tiene 40 años hoy, eso significa un plazo de 27 años.
La segunda variable es la Monto invertido.
Aquí supongo £ 600. En realidad, todos son diferentes y tomarán sus propias decisiones sobre cuánto pueden permitirse dejar de lado regularmente en su Sipp.
Pequeñas diferencias pueden ampliarse por el tiempo
La tercera variable es la tasa de crecimiento anual compuesta logrado durante la vida del Sipp.
Lo que parece que pequeñas diferencias pueden tener un gran impacto, gracias al efecto de composición en un largo plazo.
Por ejemplo, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 5%, el jugador de 40 años de hoy en día que contribuye con £ 600 al mes tendrá un fondo de jubilación con 67 por valor de alrededor de £ 402,600.
Sin embargo, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 8%, ese fondo será de casi £ 652,000. ¡Esa es una gran diferencia!
Elegir una estrategia realista para invertir
Esa tasa de crecimiento anual compuesto del 8% no necesariamente requiere un rendimiento de dividendos del 8% (o cualquier dividendos en absoluto, de hecho).
Es una combinación de dividendos más el crecimiento de capital, menos cualquier pérdida de capital de las acciones vendidas por menos de lo que cuestan.
Entonces, en el mercado actual creo que es posible.
Pero no todos los que invierten en un SIPP tienen mucha experiencia, o cualquiera, y es posible que no quieran gastar grandes cantidades de tiempo monitoreando sus inversiones durante el próximo cuarto de siglo más o menos.
Creo que ayuda a adoptar un enfoque realista: no ser demasiado codicioso, apegarse a lo que comprende, diversificarse en una variedad de acciones y sopesar los riesgos en serio.
Además de eso, tiene sentido elegir un SIPP que sea competitivo en términos de las tarifas que recauda, a medida que realizan rendimientos generales.
Una acción a considerar para un Sipp
Para ilustrar ese enfoque, una acción que creo que los inversores deberían considerar es la aseguradora Aviva (LSE: OFF).
Su rendimiento actual de dividendos del 6,7% ya sería una forma significativa de lograr una tasa de crecimiento anual compuesta del 8%. El dividendo anual por acción ha estado creciendo fuertemente en los últimos años, luego de un recorte en 2020.
El precio de las acciones de Aviva ha aumentado un 8% durante el año pasado y ha más que duplicar más de cinco.
Creo que el negocio puede seguir funcionando con fuerza. El seguro es un mercado con una demanda alta y resiliente y Aviva tiene una posición dominante en el sector de seguros generales del Reino Unido.
Que podría fortalecerse aún más con su adquisición propuesta de rival Línea directa. Eso debería ofrecer economías de escala, aunque también veo el riesgo de que el rendimiento mixto de los últimos años de Direct Line pueda continuar, actuando como un lastre de Aviva.
Aún así, con un modelo de negocio probado, una participación de mercado sólida y un dividendo jugoso, veo que Aviva como una acción que los inversores SIPP deberían considerar.
