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Una pensión personal de inversión propia (SIPP) es una de las herramientas de creación de riqueza para la jubilación más poderosas en el arsenal de un inversor del Reino Unido. Y su importancia no ha hecho más que aumentar tras los aumentos de los impuestos a la inversión en el último presupuesto de otoño.
No olvide que cualquier ganancia de capital o dividendo obtenido dentro de un SIPP está completamente libre de impuestos. Y cada vez que se deposita dinero, también hay una desgravación fiscal por parte del gobierno, transformando una suma global de £500 en £625 automáticamente para aquellos en la categoría impositiva básica sobre la renta.
Pero ¿cuánta riqueza puede generar realmente esta herramienta? Averigüemos.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ser, ni constituye, ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y de obtener asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
El poder de la capitalización
Al invertir en un fondo de seguimiento de índices de bajo costo, es razonable esperar ganar alrededor del 8% al año. Si bien nunca hay garantías, eso es aproximadamente lo que el mercado de valores del Reino Unido ha generado a largo plazo. Así que supongamos que seguirá siendo así en el futuro.
Ahora la pregunta es: ¿cuál es el horizonte temporal? Si el objetivo es jubilarse a la edad de 65 años, eso significa que una persona de 50 años tiene otros 15 años por delante, una persona de 40 años tiene 25 y una persona de 30 años tiene 35 enormes años de capitalización para capitalizar. E invertir £ 625 al mes en un SIPP al 8% durante estos períodos puede generar resultados que cambian la vida, incluso si se comienza desde cero.
Para una persona de 50 años, esto se traduce en tener £216.274 adicionales en el banco. Para la persona de 40 años, la década adicional de capitalización hace crecer estos ahorros hasta una cifra mucho más impresionante de £549,392. Pero alguien que comience su viaje de inversión SIPP a los 30 años podría llegar a ganar la asombrosa cantidad de £ 1,433,677.
Cada vez más ambicioso
Es importante reconocer que una cartera mal construida puede terminar destruyendo riqueza en lugar de crearla. Pero para aquellos con la habilidad, la selección de acciones puede poner la capitalización a toda marcha.
Quizás un ejemplo perfecto de esto en acción durante la última década sea Diploma (LSE:DPLM). Desde diciembre de 2015, la empresa de distribución especializada ha aumentado su capitalización de mercado en un 624%. Pero los accionistas que reinvirtieron los dividendos pagados en el camino ganaron cerca del 773%.
Eso equivale a un rendimiento total del 24,2% al año. Y los inversores que han estado inyectando £625 al mes en acciones de Diploma desde 2015 ya han acumulado poco menos de £310.000.
¿Aún vale la pena considerarlo?
Después de un crecimiento tan impresionante, Diploma es ahora una empresa de 7.400 millones de libras esterlinas. Como tal, es poco probable que siga generando rendimientos anualizados del 24% durante la próxima década y más allá. Pero eso no significa que la empresa no pueda seguir obteniendo buenos resultados.
Con la industria industrial invirtiendo fuertemente en automatización y el sector de servicios posventa aeroespaciales aumentando de manera similar, la demanda de controles y sellos de Diploma ha seguido el mismo camino.
Estos vientos de cola estructurales ya han comenzado a materializarse en las finanzas del grupo. En cuanto a sus últimos resultados, los ingresos en su año fiscal 2025 (que finaliza en septiembre) aumentaron un 12%. ¡Pero gracias a la expansión de los márgenes, las ganancias operativas subyacentes están avanzando un 20%!
Esto es obviamente alentador. Pero es importante recordar que tanto el industrial como el aeroespacial son sectores cíclicos. Y si la actividad manufacturera se contrae o los fabricantes de aviones se retrasan, estos vientos de cola podrían transformarse en vientos en contra para los diversos negocios de Diploma.
Sin embargo, con un historial estelar de rendimiento superior y de navegar cambios cíclicos, en mi opinión, podría valer la pena investigar las acciones de Diploma para una cartera SIPP a largo plazo.
