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La selección de acciones ha demostrado ser una forma fenomenal de desarrollar riqueza en la última década, especialmente cuando se usa cuentas eficientes en impuestos como una ISA o una pensión personal (SIPP) autoinvertida. Este último es particularmente poderoso gracias a sus beneficios de desgravación fiscal que otorgan a los inversores más capital inicial.
Por supuesto, una estrategia de recolección de acciones es tan buena como la capacidad de un inversor para encontrar empresas ganadoras de calidad. Y aunque ha habido muchos ganadores desde 2015, también hay una vasta colección de perdedores.
Aquellos que identificaron con éxito el Grupo de Bolsa de Londres (LSE: LSEG) Como ganador, ha ganado un retorno total fenomenal del 380%. Ese es un rendimiento promedio anualizado del 16.9% y suficiente para transformar una inversión inicial de £ 5,000 en £ 23,890.
Las ganancias son aún más impresionantes para los inversores que usan un SIPP con una tasa de desgravación fiscal del 20% que convirtió un depósito de £ 5,000 en £ 6,250 de capital, que luego crezca a £ 29,880.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido en este artículo se proporciona solo para fines de información. No está destinado a ser, tampoco constituye ninguna forma de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y de obtener asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.
Pelea de stock en 2025
Con el acceso a la información de la información drásticamente en los últimos años, el mercado de valores se vuelve cada vez más eficiente. Sin embargo, a pesar de esto, el precio erróneo sigue siendo frecuente en los mercados ya que, a corto plazo, las acciones están impulsadas por emociones ilógicas.
Los recolectores de acciones pueden aprovechar estos sesgos de comportamiento utilizando un enfoque contrario para encontrar negocios de alta calidad a precios atractivos. Pero, ¿cómo puede un inversor determinar la calidad de un negocio?
Veamos hacia atrás a London Stock Exchange Group. Históricamente, la compañía depende en gran medida de las tarifas de transacción de las OPI, el volumen de comercio de capital y los servicios de limpieza. Pero estos flujos de ingresos son altamente cíclicos. Y durante la última década, la gerencia ha estado diversificando sus servicios en análisis de datos, particularmente con su adquisición de Refinitiv en 2021.
Como resultado, la compañía ahora genera enormes ingresos recurrentes basados en suscripción que generan un flujo constante de flujos de efectivo predecibles y en expansión. Además de reducir la exposición a la ciclicidad del mercado de capitales, permitió al negocio expandir los márgenes de ganancias al tiempo que también creaba la flexibilidad para continuar invirtiendo en su futuro. Y una de sus últimas empresas incluye una asociación con Microsoft Al crear flujos de trabajo analíticos financieros de inteligencia artificial (IA).
La fortaleza financiera y el liderazgo prudente son dos rasgos clave de una empresa de calidad. Y aunque estos no son los únicos factores importantes, se pueden eliminar muchas empresas mediocres de la consideración al filtrar estas dos características.
Riesgo versus recompensa
Ningún negocio no tiene riesgo. Incluso las compañías más grandes del mundo tienen sus puntos débiles, y los inversores necesitan saber qué son para tomar una decisión informada.
La decisión de London Stock Exchange Group de expandirse a la análisis ha sido lucrativa. Pero también ha resultado en un apalancamiento operativo mucho mayor debido a los costos fijos sustanciales asociados con la licencia de datos, el cumplimiento y los centros de datos.
Creo que vale la pena considerar la acción, pero no es el único proveedor de datos financieros que existen. Y si la calidad de sus servicios de datos no se mantiene al día con competidores como Bloomberg y Factset, el desgaste del cliente desplazará su rentabilidad. En un escenario extremo, un éxodo masivo de clientes podría desencadenar una enorme volatilidad de ganancias que podría ver que las acciones se caen impresionantes.
En pocas palabras, considerar cuidadosamente los riesgos, así como las posibles recompensas, es un requisito crítico para construir una riqueza con éxito en un SIPP u otro tipo de cuenta de inversión, especialmente cuando se usa una estrategia de recolección de acciones.
