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Creé una pensión personal de inversión propia (SIPP) hace unos dos años y cinco de las acciones que elegí ya han duplicado su valor.
Uno de ellos ya no lo tengo. es FTSE250 especialista en servicios financieros solo grupo. Obtuve una ganancia del 170 % después de que el precio de las acciones se disparara un 70 % por la mañana ante la noticia de una adquisición de capital privado el 30 de julio.
empresa constructora Grupo Costain Este fue otro éxito, un aumento del 142% durante mi mandato. Recientemente ganamos un contrato de mil millones de libras para la central nuclear de Sellafield, pero creo que aún queda un largo camino por recorrer.
después, tenencias de rolls royceun aumento del 130% en los SIPP (aún más en Acciones y Acciones ISA). Grupo bancario Lloyds Si reinvierte los dividendos, su rendimiento total es aproximadamente del 115%.
Ésa es la emoción de comprar acciones individuales del Reino Unido, en lugar de simplemente seguir el mercado. A mí también me han golpeado de maneras extrañas, especialmente grupo ocado42% de disminución, y diageodisminuyó un 36%. Pero los ganadores superan cómodamente a los perdedores.
Las acciones del Grupo 3i son toda acción
Entre las historias de éxito de duplicar mi dinero, FTSE100 Las existencias son excepcionales. Especialista en capital privado e infraestructura grupo 3i (LSE:III).
La empresa es una de las más antiguas del sector, fundada después de la Segunda Guerra Mundial, y desde hace décadas compra, mejora y vende negocios de forma rentable. Pero pocos inversores parecen hablar de ello.
Me alegro de ser la excepción. Invertí mucho en fondos mutuos y ahora es mi segunda mayor participación en SIPP después de un fondo de seguimiento de EE. UU. Aumentó sólo un 30% el año pasado, pero un 300% en tres años. Personalmente, aumentó un 112%.
En sus resultados de todo el año publicados en abril, 3i informó unos ingresos totales de 5.050 millones de libras esterlinas y un rendimiento del 25% sobre la apertura de fondos para accionistas. El accionista estrella de la compañía, el minorista de descuento holandés Action, representó £4,550 millones de libras esterlinas de esta cantidad, con un aumento de las ventas del 22%. En la actualización de junio, las ventas subyacentes de Action aumentaron otro 6,9% durante el período de 25 semanas, con 111 nuevas aperturas de tiendas.
concentración
Actualmente, Action tiene control total sobre la cartera de 3i y representa aproximadamente el 70% de sus activos netos totales. Eso concentraría el riesgo.
El minorista centrado en Europa continúa su agresiva expansión y tuvo un buen comienzo con la apertura de su tienda número 3.000 en Suiza. Hay modelos claramente probados. Pero el director ejecutivo de 3i, Simon Borrows, advierte: “Incierto” Las perspectivas económicas y geopolíticas hacen que la situación sea aún más difícil. Esto también hace que 3i sea más cauteloso con respecto a nuevas transacciones. Así que la acción parece destinada a seguir siendo la atracción estrella durante algún tiempo.
¿Alguien está pensando en comprar?
El 2 de octubre, la firma de valores UBS mejoró 3i de “neutral” a “compra” y elevó el precio objetivo a 4.700 peniques, aproximadamente un 10% por encima del precio de negociación actual.
No veo que el 3i repita su impresionante desempeño reciente en el corto plazo. Gran parte de la historia de crecimiento de Action parece estar descontada, lo que hace que la acción sea una valoración difícil. El fideicomiso cotiza con una prima del 60% sobre el valor liquidativo, lo que no ha disuadido a los inversores hasta ahora.
Ha sido un momento difícil para el capital privado en general, ya que los costos de endeudamiento han aumentado y los inversionistas se han vuelto cautelosos, lo que hace que sea más difícil lograr salidas rentables.
Sigue siendo una de las mejores decisiones que he tomado y planeo mantener durante las próximas décadas. Los nuevos inversores podrían considerar comprar, pero sólo si entienden lo que están obteniendo: un motor de capital privado de gran éxito que depende en gran medida de un minorista notable.
